維達國際（03331）將於十月二十八日公布一五年第三季業績，美銀美林發表報告預期，維達的核心經營利潤會有高單位數增長，並優於市場預期。由於其銷售增長強勁，表現跑贏同業，市場佔有率進一步擴大，現價預測市盈率16倍具吸引力，故維持給予「買入」評級，目標價17.8元。

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由於相對去年底人民幣貶值約2.4%，維達的銷售及經營利潤都面對匯兌壓力。但該行認為，經過匯兌調整後，預計維達的銷售仍可增加十多個百分點，至少較行業增長快兩倍。另外，第三季原材料紙漿價格按年上升3.5%，故料毛利率會有所下降，而銷售、管理及行政開支比率因個人護理業務的渠道/品牌投資而升1%。此外，該行預計維達在採購紙漿方面錄得2,200元經營虧損，因大部分是以美元結算。

該行又估計，維達的核心盈利增長會慢過核心經營利潤增長，主要由於人民幣貶值及收購愛生雅中國錄得財務虧損及利息開支。整體而言，現時維達股價較弱是因為市場調整及人民幣貶值，但同時製造了一個吸引的機會。