金碩良言：本地保險股首選友邦
友邦保險（01299）將於今日公布染藍後首份業績報告，市場預期集團新業務價值，將錄得雙位數字升幅，主因集團剔除低利潤率的產品，專注於期繳保費業務，以及減少後付模式的產品結構。此外，集團旗下部分產品重新定價，令毛利率及利潤率明顯改善，成為盈利增長主要動力。
面對東南亞新興市場經濟動力持續，區內保險市場滲透率偏低，對集團業務影響正面。此外集團持有大量亞洲政府債券，區內債券受捧及貨幣升值，定息收入增加，料帶來理想投資收益。
友邦大股東AIG的禁售期將於十月結束，屆時其持股意向將受市場關注。不過，考慮到亞洲區保險業前景亮麗，加上其新業務價值強勁增長，友邦仍可看好，為本地保險股首選。集團股價近日升穿多條主要平均線，可於業績公布後於27.2元以下買入，上望30元，25.8元止蝕。
