MPF睇戰績揀王牌

港債基金瞓得安樂

希望為老來儲一筆退休金，港元債券基金或是明智的選擇。當中富達香港債券基金10年度化回報率達2.84%。閣下或覺每年賺1至2%不吸引，但高風險的投資又會否令你安睡？基金自○三年推出至上月二十四日升值21.40%，只一三年虧蝕3.36%，其餘年份均錄正回報。

煲重iBond夠穩陣

基金獨特之處是手握港人熟悉的iBond ，包括一七年到期的iBond（04222）及一六年到期的iBond（04218），分別佔基金頭兩位，佔基金資產值7.59%。基金所持A信用評級債券佔比最高，屬穩陣之選。

保證基金勝在進取

如果閣下接近退休年齡，或者經常對投資感到慌亂，選擇保證基金或較合適，因普遍保證基金都主要投資定息證券及銀行存款。

波動性較同類高

不過，施羅德強積金本金保證投資組合則較為特別，有約13.5%的資產投資股票。

基金的年內回報高逾12%，較一般保證基金的低於5%回報明顯跑出。

當然，股票投資比重較高的，自然會輕微調高了基金的投資風險。

比較滙豐智選計劃的保證基金，滙豐的一三年及一四年亦下跌1.88%及0.38%，而同期施羅德的則下跌2.04%及上升2.45%，反映其波動性較同類基金大。

環球股票基金攻北美

若想積金投資更廣闊，環球股票基金屬不俗的選擇，但閣下必定要睇好美股的前景。

五年間獲利近8%

因以宏利MPF國際股票基金為例，逾52%資產值投資北美洲股票，包含大家熟悉、在美上市的美國品牌股，如蘋果公司（佔3.39%）、亞馬遜（佔3.02%）及大摩（佔2.59%）、美銀（佔2.51%）。

該基金屬積金十五年前成立的首批生力軍，推出至今年度化收益率僅1.12%，其實不算合格。

幸好經歷二○○八年基金價格暴跌43%後，該基金翌年開始企穩，至二○一一年再次下跌近一成，過去五年年度化回報亦近8%，總算向投資者有個交代。

日股基金回報近20%

日圓近三年貶值33%，催谷旅遊業之餘亦推高股市，不買日股強積金確實「走寶」。日股強積金僅4隻，以宏利MPF日本股票基金表現最突出，三年年度化回報近兩成（已計及日圓貶值），好過瞓身港股的基金。

省卻繳付認購費

若想涉獵日股，投資這隻MPF基金確划算，因不用繳付認購費。

同為宏利管理的零售化基金─日本增長基金，須繳付約3至5%認購費，表現亦不及上述MPF基金。其買入的股份，多數是耳熟能詳的名字，包括三井住友金融、豐田、日產及軟庫等，工業及消費品板塊佔多，可受惠於日圓疲弱，致出口競爭力提升。

港股基金抗跌力強

朋友間講起強積金，不難發現大家偏好港股基金。永明首域強積金香港股票基金可以說是港股基金中星級之選，近十年年度化回報都普遍跑贏其他基金，即使在近期大跌市中的抗跌力亦較強，本年至今回報約1%。

五大持倉風險高

永明港股基金一直是永明強積金的王牌，由「港股長勝將軍」劉國傑主理，成立以來至十月底的累積回報逾3.71倍，為港股基金中最佳表現。

基金五大持倉為長和（00001）、招商銀行（03968）、領展房產基金（00823）、友邦保險（01299）及中國太平（00966）。

不過，由於基金投資港股，風險較高，難免會受股災拖累，例如於二○○八年金融海嘯及二○一一年歐債風暴，基金下跌48.07%及10.76%。