正當外界觀望歐元區財長會議能否取得突破之際，希臘總理齊普拉斯上周五午夜後突發表電視演說，宣布於七月五日（下周日）就是否接納國際救助計劃附帶的改革要求，包括大幅加稅和減少退休金等政府開支進行公投。消息無疑令面臨月底償債死線的希臘局勢更不明朗，德銀更形容希臘的歐元區會籍去留問題已正式開啟，這將令全球金融市場增添動盪。

希臘總理齊普拉斯以公投回應國際債權人的最後通牒。（美聯社圖片）

周六早上，希臘全國有五百部ATM被「按爆」。（法新社圖片）

希臘民眾示威反對緊縮政策。（法新社圖片）

希臘政府上周五亦拒絕債權人最新提出延長救助計劃五個月和發放155億歐元援助的建議，齊普拉斯狠批債權人發出最後通牒，認為該國必須擺脫任何勒索，呼籲國民於公投中說「不」。

希臘上次公投要回溯至一九七四年，當年國民票決成為共和國，否決恢復帝制。希臘國會昨日中午開始辯論是否批准進行公投。

一旦今次公投否決救助計劃，意味希臘最終退出歐元區的序幕拉開，相反，如果公投顯示國民接納進一步緊縮，即齊普拉斯的主張受挫，或迫使當地提早大選。紐約大學Stern商學院教授伊科諾米季斯指齊普拉斯對希臘的未來進行賭博，並認為公投只會令當地脫歐機會增加。

交銀香港首席經濟及策略師羅家聰表示，支持及反對接受債權人方案的比例屬「五五波」，不過預計接受方案的機會較大，因希臘脫歐的話，要重新建立股、債市場並不容易，「希臘人想脫歐，但脫離之後點樣重新開始？好多問題未有解決方法。」

他指，一旦希臘脫歐，短期對環球股市有正面作用，因消除所有不明朗因素，港股亦跟隨外圍向上。但長遠對歐盟帶來分裂危機。希臘脫歐令歐債評級被下調，導致股、債比例改變，股市或借勢調整。

56%受訪者冀留歐元區

中大全球政治經濟碩士課程兼任講師黃元山表示，希臘債務問題已醞釀多時，事件演變至今相信對市場來說並不意外，但最終結果如何仍需觀察。

據本月十六日公布的民調顯示，56%受訪希臘人希望留在歐元區，即使救助協議附帶更多緊縮措施，比率高過支持違約和退出歐元區的35%。

希臘副外長察卡洛托斯稱政府無意實施資本管制，銀行周一將照常營業。希臘官員表示，副總理德拉加薩斯基昨前赴法蘭克福拜訪歐央行行長德拉吉，尋求歐央行在公投期間維持希國銀行可繼續營運。

希股恐逆轉 歐元下挫

不過，公投消息公布後，希臘首都雅典多處銀行自動櫃員機（ATM）及油站隨即見人龍，至周六早上，全國七千部ATM，已有五百部被「爆」。瑞信及UniCredit警告希臘最快周一實施資本管制。

美股上周五收市尚未反映希臘公投因素，道指收報17,946點，漲56點，但納指則下挫31點至5,080點。至於希臘股市上周五大漲2%，冠絕西歐，但公投陰霾隨時令股市再受壓，歐元則挫0.34%，報1.1167美元。

憧憬希臘最終化解危機，西班牙十年期債券上周錄得四個月最大升幅，孳息率回落16點子至2.11厘，但DZ Bank首席利率策略員倫茨表示，市場對前景似乎十分樂觀，甚至過度樂觀，周一開市或會逆轉。

SLJ Macro Partners合夥人任永力指，歐元在沒有希臘的情況下可能更強的理論或許正確，但現時看不到買入的理由。

希臘救亡大日子

6月30日

到期向IMF償還16億歐元

7月1日

歐洲央行檢討對希臘的緊急流動性援助（ELA）

7月6日

德國國會休會

7月20日

希臘需向歐央行償還42億歐元，被美銀美林形容為「最後死線」

希臘公投專家言論一覽

希臘總理 齊普拉斯

希臘被迫接納令人民無法負擔的建議，這應由希臘國民的意願來回應。

紐約大學Stern商學院教授 伊科諾米季斯

齊普拉斯對希臘未來進行賭博，公投只會令當地脫歐機會增加。

交銀香港首席經濟及策略師 羅家聰

預計接受債權人方案的機會較大。

中大全球政治經濟碩士課程兼任講師 黃元山

市場對公投不感意外，但結果仍需觀察。