俗稱「港股直通車」的「QDII2」雖未開通,但市傳上交所與港交所(00388)已秘密「鋪設路軌」,就交易網絡互通達成共識,消息刺激港交所昨日午後急升5%後突然停牌。港交所與上交所昨日證實雙方一直就互聯互通進行洽談,但並未達成結論,港交所今日復牌。

上交所(圖)與港交所就交易網絡互通曾進行洽談。(資料圖片)

港交所

港交所李小加據悉一直希望計劃搞活兩地市場。(資料圖片)

QDII2 網絡互通運作

港交所停牌前股價急飆

ADR曾升5元 今復牌

港交所在美預託證券(ADR)再升5.714元,高見131.714元。

有基金經理認為「開車」後,短線有利中港股市成交增加,AH股套戥將趨活躍,但長線會縮窄AH股價差,而有傳消息曝光後令中央「不高興」,港交所復牌後表現或會反映推出QDII2日程會否受到影響。

港交所傍晚公布,注意到有傳媒報道中國內地與香港可能建立市場互聯互通,涉及該所及上交所,該所一直與中國內地相關機構就中國內地與香港市場可能建立互聯互通洽談,但強調有關洽談並未達成任何結論,該所亦未能確認有關洽談將會達致建立市場互聯互通的協議。

該所已向證監會申請今天復牌。港交所昨日午後突然跳升逾5%,停牌前報126元,升6.5元或5.4%,成交增至14.68億元。內地《21世紀經濟報道》稱,上交所將承接內地QDII2(合格境內個人投資者)買賣指令,集中轉交至港交所執行。

同時本港及海外投資者則通過港交所,將指令交上交所執行投資A股,但投資額度待定。港交所獨立非執董許照中表示,與上交所的網絡互聯是合作目標,但還有技術問題的配合,暫時沒有時間表。

兩地散戶可直接投資

輝立資本基金經理李國璇指出,QDII2重點是兩地散戶都可直接投資對方市場,交易一旦互通,長遠將令A、H股差價收窄,造成波動,而資金投資內地A股必定會選大型及國企,將不利內地散戶現時瘋炒的新股及創業板股,他相信短期只會有利港交所,對港股成交的影響要視乎批核額度及內地資本帳的開放情況,他預期短期無法落實。

內地目前的QDII只允許機構投資者投資境外,並限制在互惠基金等領域,而升級至QDII2是將投資額度放寬至個人投資者,允許買賣香港及境外的外匯、股票、基金、債券等市場。

據悉網絡互聯和互相投資滬港交易所產品,方式是上交所負責收集內地券商的港股買賣盤,通過網絡系統傳送至港交所交易系統執行,套現後將資金直接轉回內地券商的客戶戶口,將風險減至最低。