《沃爾克規則》燒埋身！英國《金融時報》透露，美國最大銀行摩根大通為簡化經營規模迎合新條例，尋求分拆非核心控股業務，正將其駐守香港的環球投資部門Global Special Opportunities（GSO）放售，傳吸引多家私募基金公司，如黑石集團、凱雷、KKR等爭購，作價或達10億美元（約78億港元）。

摩根大通為了符合《沃爾克規則》，傳拆售香港業務集資。（資料圖片）

摩通在港發言人指，該公司正評估是否出售旗下的GSO業務，目前拒絕透露相關交易細則，一旦落實出售業務，將作正式公布。

GSO以摩通自家資本進行投資，不屬於剛獲拍板《沃爾克規則》所禁止經營的坐盤交易範疇。不過，有摩通銀行家表示，隨着新例落實，相信監管風險業務的範圍會進一步擴大，波及GSO只是遲早的事。

《沃爾克規則》一○年開始構思之前，摩通已經積極減磅，近年分拆私募基金部門、出售大部分實體商品業務、以及退出學生貸款市場。

GSO持20億美元資產

現時GSO擁有35名員工，遍布香港、孟買、倫敦以及紐約，主要投資不良貸款及私募基金，持有資產價值超過20億美元，包括亞洲特殊貸款，以及歐美非優先債券，但該業務並非摩通涉嫌僱用內地官二代案調查的焦點。

據悉，摩通正與多方潛在買家包括上述私募基金及主打貸款的對沖基金，就放售GSO展開磋商。該業務吸引不少潛在買家爭購，主要因為市場預期隨着全球經濟增長放慢、息口上升、及美元匯價出乎意料上漲，打擊沒有進行對沖的美元貸款人，令亞洲不良債券將備受投資者青睞。

私募未必爆走資潮

對於《沃爾克規則》對金融業的影響，有本港私募基金從業員表示，相信不會令到私募投資市場出現走資。

他指出，像摩通一樣，許多銀行以自有資金進行私募投資，但相對銀行其他業務，私募部門的運作較為獨立，而且市場對這類投資的需求一直存在，加上過去兩年私募投資市場其實已有不少併購活動，所以銀行亦容易將之分拆。

除了摩通之外，花旗亦為了合規計劃加快變陣，宣布出售旗下私募基金業務Metalmark Capital，該行今年初已經分拆出售對沖基金及創投基金業務。

摩通旗下GSO資料

‧持有資產價值超過20億美元，主要投資不良貸款及私募基金。

‧業務以本港為基地，擁有35名員工，駐點包括香港、孟買、倫敦以及紐約。

‧市傳獲多家私募基金，如黑石集團、凱雷、KKR等爭購，作價或達10億美元。