「內銀賺錢一流，風險隱患燙手」，十二個字可刻畫內地銀行現狀。已公布第三季業績的十五家上市銀行，粗略統計的前三季共實現淨利潤六千九百億元（人民幣．下同），同比增長約三成一，當中有十二家增長超過三成。五大國有銀行工農中建交淨利潤，農行以同比增幅四成三領先，其他保持在百分之二十至三十之間。同期，滬深上市的一千九百一十七家企業，平均淨利潤增長一成八，當中約三分一企業出現下滑。企業比企業氣死人，內地銀行賺錢就是這麼牛。

查實賺錢法門主要是淨息差，十五家上市銀行淨利息收入增幅，平均為百分之三十一點二；五大國有銀行淨息差收入佔總營收逾七成五，總計股份制銀行的淨息差收入佔總營收更高逾九成。此外，「掠奪性」的中間業務也在快速增長。要問甚麼造就了銀行高淨息差收入？政策。對銀行強力的政策保護，打造了賺錢一流的銀行，這一切假金融危機下保障金融安全之名而行，實則構成了對企業及存戶的掠奪。

由於強力的政策保護，不管以往內外經營形勢多麼惡劣，內銀都能保收。○八年是上市企業業績備受次按危機衝擊的年份，當年一千六百多家上市企業，實現利潤同比下滑了約一成六，但同期十三家主要上市銀行實現利潤同比增長約三成二。銀行與企業業績天與地般的差異，恰恰是利潤轉移的體現，也顯示了銀行高利潤，其實令經濟更失衡造成傷害。

這種強力的政策保護，很快衍生了負面作用。內地銀行逐漸滋生驕橫風氣，顛倒了服務關係，銀行成了大爺，客戶成了孫子，求告貸款須低聲下氣，放貸則藉收費加諸盤剝搜刮。變本加厲的是，賺錢一流的業務做下來還不夠喉，更要乘信貸緊張「趁火打劫」，明目張膽地大做表外業務賺快錢。直到形勢轉變風險浮現，監管當局才收緊了銀行的胡作非為，清理違規業務，以冀控制信貸泡沫風險。

在清理「四萬億」後遺的當下，風險日漸顯山露水。其一，不良貸款額及不良貸款率雙升。隨着較早時經濟下滑，不良貸雙升盡可預期，問題在於恐防銀行遮掩或淡化，多數銀行高層都強調情勢可控，但地方債可能造成的不良貸，還在雲裏霧裏說不清，憑甚麼敢說可控？加上銀行為粉飾盈利，有少報不良貸減少撥備或撇帳的動機，市場不能不懷疑，銀行不良貸仍可能是筆糊塗帳，實際比現時知道的更多。

其二，銀行面臨存款流失。據透露，工農中建四大銀行十月份存款流失高達約一萬三千億元，原因來得不明不白，但後果則明明白白，就是實體層面的流動性緊張，十月四大行新增貸款僅約千億，與年內最少的二月份六千二百億元也遠遠難比。新增貸款減少，是銀行未來盈利降低的隱患，加上利率改革啟動，未來銀行那種風光日子將逝去，難以再像某些高管所言「躺着也能賺錢」，銀行要麼盈利水平大「降呢」，要麼爆出體內隱患，都是壞事在前面。