內銀股將於月尾陸續公布第三季業績，分析預料內銀淨息差大致保持穩定，服務費收入繼續錄得強勁增長，資產質素持續輕微轉差，情況與次季相若。相對而言，或於月內公布的地方債審查結果及下月舉行之三中全會，或對內銀帶來深遠影響，更受市場關注。

國家審計署預料將於月內公布地方債審查結果，市場估計規模將高達20至25萬億元（人民幣．下同），而這亦是拖累內銀股估價偏低的原因之一；三中全會亦可能觸及金融改革議題，摩通指利率自由化、資本帳開放將對內銀帶來負面影響，雖然內銀亦可受惠於改革帶來的經濟增長，但需相隔一段時間才能體現出來。

展望第三季業績表現，花旗預期大型內銀的淨息差將按季持平，中小型銀行之中，重農行（03618）或將錄得較大跌幅，原因是其淨息差於第二季的基數較高，達3.39%。

上季盈利估增12%

巴克萊預期內銀上季盈利可錄得12%升幅，看好防守性較佳的大型銀行，首選是中行（03988）。花旗估計銀行盈利的按年升幅平均為6.7%，當中較為看好建行（00939）、農行（01288）及重農行。