內地社會福利及保障體系不完善，人身保險的市場滲透率只有1.8%，遠低於已發展地區（如南韓和香港分別為7%和10.1%），無疑保險業界仍有龐大的發展空間；但相比國際保險股，內險股所面對的風險較大。

中國人壽（02628）今年初保費收入表現疲弱，但於六月份錄得強勁反彈，單月保費收入達476億元人民幣，按月急升1.45倍，按年則升51.6%，表現令人眼前一亮。首六個月累計保費收入為2,026億元人民幣，較去年同期上升9.3%。公司今年股價累挫逾25%，可短期策略性博反彈。

太保（02601）今年營運成績不俗，主要由於近年積極拓展營銷渠道，重點發展期繳業務。公司目前預測內涵值僅1.3倍，估值低於歷史平均水平；加上償付能力充足，以及預期個險新單及新業務價值增長繼續領先同業，股價此浪有望借勢推高上試28元。

至於上周推介的友邦保險（01299），由於其新業務價值表現強勁，加上受惠於香港、韓國及馬來西亞等地的業務發展，預計上半年業績將錄得理想增幅，可視作行業首選。該股將於月底宣布中期業績，未持貨者可候股價回調至33.8元附近買入，目標上調至38元水平，止蝕31.1元。