中信泰富美元債息達7厘

《彭博》引述消息人士指出，中信泰富（00267）已聘請滙豐及瑞銀協助推介美元債券，利率介乎6.875%至7%。而穆迪及標準普爾發表報告分別給予有關債券Ba1及BB+評級，其中穆迪指在未來兩年，完成中澳鐵礦項目所涉及的大量資本開支將遠超中信泰富的營運現金流。

穆迪憂債務續增

中信泰富發言人回覆本報查詢時證實，是次發行的美元債券是去年四月已宣布的20億美元中期債券計劃（EMTN）中的一部分，至於規模則未有透露。而《彭博》報道指出，今次發行的美元債券到期日為一八年一月，並已於昨日定價。

穆迪的報告稱，中澳鐵礦項目將繼續影響中信泰富的信用評級，同時令公司今年債務會繼續增加，雖然第一條及第二條生產線已有明確的完工日期，但其投產日期、實際生產成本、第三至第六條生產線的資本開支規模等，仍然非常難確定。

報告又稱，中信泰富的房地產及特鋼等兩項核心業務會受內地經濟放緩，以及擴大主要城市購房限制等而面臨受壓。

標準普爾預料，中信泰富將此次發行債券募集的資金用於日常運作，包括對中澳鐵礦項目建設提供資金支持及對現有債務進行再融資。由於公司需要對中澳鐵礦項目提供資金，料今年的槓桿比率會有所提升，但若項目可如期投產及能在未來兩至三年內帶來較高的現金流，將有助公司去槓桿化。而截至去年底止，公司的總負債對總資本比率為53.3%。