好息族捧人仔 掟股抽資

銀行為爭奪人民幣存款，透過私人銀行在港廣發人民幣存款證，年息更突破3厘。業界透露，由於人民幣存款證息高風險低，不少投資者憂慮下半年全球股市會顯著波動，將證券戶口資金，調往人民幣存款證「食息」，近期情況愈來愈普遍。

金融管理局資料顯示，截至去年十二月底，本港人民幣存款下降至約5,885億元，跌破6,000億元關，多家中資銀行積極發行存款證「吸資」，工銀亞洲早前推出六款不同年期的人民幣及港元存款證，年期由三個月至一年不等，當中人民幣存款證年利率最高2.68厘。

最低入場費達50萬

不過，建行（00939）香港分行正發售的3億元人民幣存款證，年息更高達3.02厘，扣除銷售佣金，客戶可「淨袋」3厘利息，以100萬元人民幣計算，明年二月收息3萬元人民幣。

私人銀行消息透露，近期有多家中資行透過私人銀行銷售人民幣存款證，指明要達到某一個金額，例如1億元人民幣，才會給予優惠息率，個別的存款證最低入場費為50萬元人民幣，私人銀行則收取佣金。消息又表示，現時半年期年息率普遍超過2厘。

證券行經紀透露，有長期客戶在恒生指數漲至21,000點時，悉售持股及提取全部現金，據悉是將資金投入一家中資銀行作定存，原因是憂慮下半年全球股市會顯著波動。尚乘財富策劃證券業務部總經理鄧聲興表示，人民幣存款息高，有散戶將資金轉為人民幣存款「食息」不為奇。不過，他表示，愛炒股的散戶依然會將資金留在股市，因自信炒一轉回報不只3厘。

資金轉內地享高息

此外，市場更盛傳有大戶借低息平錢、存高息人民幣套利。消息表示，有個別銀行為「達標」，為客戶提供約七成港元貸款，然後將資金轉往內地，享受高達三厘半的存款息，甚至高達5厘的人民幣投資工具，當中息差可高達2厘或以上，加上孖展貸款放大效應，扣除貸款利息後實收利息倍增。

有銀行界認為，不少人民幣存款證的安排行為大型外資投行，這些投行可配合其客戶，甚至對沖基金的套息需求，即是對沖基金在鎖定套利利潤後，可在市場買入「定價沽人民幣、買等額美元」的期權合約，從而沽空人民幣，一般期權金僅約等值期權額度1至1.5%，到期時人民幣匯價未跌至行使價，對沖基金只需賠期權金，為「輸少少，贏多多」的投資手法。