領匯（00823）早前公布○九/一○年度業績，可分派收入升17%至21.34億元，末期每基金單位分派0.4902元，連同中期息0.4835元，全期股息達0.9737元，現價計股息率5.1%。而截至今年三月底，零售物業平均每月租金由去年度的每平方呎28.4元，上升至30.6元，升幅達7.7%，整體租用率亦由87.4%升至90.6%。
領匯旗下的物業組合包括180項設施，由約1,100萬平方呎的零售樓面及約8萬個車位組成，而物業有330萬公屋居民的消費群支持，加上商戶組合偏重於消費必需品，故租金表現能在逆市中維持穩定。領匯於過去三年共花8.3億元進行16個項目的翻新，並打算投資約15億元用作提升另外10個項目的物業質素，有助進一步推高收益。以現價計，預測息率約為5.4%，於低息環境下仍算吸引，可於19元水平買入，上望21元水平，跌破18元止蝕。
領匯（00823） 目標價：21元 止蝕價：18元