德意志銀行指內地推出針對樓市措施，將促使買家在買樓時更有選擇性，行業將出現整固，情況反而對中國海外（00688）這類龍頭企業有利。公司憑藉過往的經驗及良好紀錄，有望取得更高市場佔有率，預期盈利增長可跑贏其他同業。而股價在過去一個月以來，累跌逾兩成，估值跌至吸引水平，故把評級調高至買入，目標價17.8元。
中國海外今年首季錄得共100萬平方米的合同銷售，德銀估計全年銷售目標為450萬平方米，今年首季的銷售亦已鎖定了全年預測的25%。由於內地不斷推出為樓市降溫的措施，買家面對如此情況，只會更為挑剔，選擇優質房產商的項目，這將有助提高公司的市場佔有率。而公司今年計劃完工的項目約600萬平方米，其中約87%完工項目都是位處二線城市，該類城市的樓房用家對政策風險的敏感度較低。報告預期因來自二線城市的項目增加，產品組合的改變，項目月計的平均售價將出現下跌，估計售價最多會下降10%，預期全年項目的平均售價約為每平方米1.2萬元，較四月份的平均售價低約15%。
報告把中國海外一○年及一一年盈利預測上調8.9%及2%，至86.94億元及96.39億元，年增幅分別是16.4%及10.8%。計入目前的樓市狀況，該行定一○及一一年每股資產淨值為20.2元及19.7元，以10%折讓定目標價為17.8元，評級上調至買入。