21/12/2009

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滙控最快三月回A

英國《觀察家報》報道,滙控(00005)最快明年三月份,落實於內地國際板上市,集資額高達50億英鎊(約626億港元),較市場早前傳聞集資額最高73億美元(約569.4億港元)還要多。滙豐銀行執行董事王冬勝表示,集資所得很大機會用作發展內地業務,當中包括致力發展內地網上及流動電話銀行等服務。

目前已有多家企業表態有意到國際板上市,當中滙控及中移(00941)更傳可望成為首批國際板上市公司。報道指出,滙控已委任中金及中信證券為保薦人,高盛會在招股前加入。不過,有關滙控在國際板上市的集資金額,市場眾說紛紜,有消息指介乎30億至50億美元,也有消息指介乎50億至70億美元,最近又有消息稱約達73億美元,最新則增加至約80億美元。

仍待內地法規出台

不過,王冬勝接受訪問時表示,目前仍有待相關法規出台,又說外資在內地掛牌,依然存在一些技術性問題,例如會計準則等,但相信這些問題均可解決。他又說,集團在內地上市後,將致力發展內地網上及流動電話銀行等服務,但沒有披露構思中集資金額。

上海證券交易所理事長耿亮上周五出席「中國公司治理論壇」時表示,將把積極推進國際板的建設,作為明年四個重點工作之一。他又說,上海藍籌股市場應該是一個國際化的市場,上海高度重視吸引世界級的優秀企業到上交所上市,會積極完善國際板的相關規則,做好技術、人員、投資者教育等方面的準備,加快速度建設好國際板市場。

對於市場高度關注的國際板推出時間,上海市副市長屠光紹曾表示,海外企業會在明年獲准在上交所上市。上交所副總經理劉嘯東早前證實,正在制訂國際板上市規則,會先以試點方式推出,前期範圍將鎖定在包括紅籌股在內的相關國際知名企業,上市條件首先會考慮企業在華有沒有實際業務、上市是否對有關企業發展帶來好處,並非簡單的融資行為。

上市門檻最少500億

市場消息透露,國際板已基本確定以人民幣交易,發行方式傾向直接發行A股;至於在國際板上市企業的市值要求方面,有指上交所擬將門檻設定為最少500億元人民幣。

金利豐證券研究部董事黃德几表示,滙控早已表明希望到內地上市,因此除非有實質消息公布,否則對股價刺激有限。

他又認為,外資企業在內地上市後,資金很可能需要留在境內,以滙控在內地的規模及現時的宏觀經濟情況,相信有很多投資機會,但相信效果要一段時間才能反映。

有市場人士認為,參考A股與H股現時的情況,相信未來在國際板上市的企業,會與其他地方發行的股份獨立運作,而基金可透過合格境外機構投資者(QFII)制度作套戥,運作方法類似現時同時在A股及H股上市的公司,相信股份差價不會太大。