14/11/2009

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民行配售逾千億爭買

隨着今年集資額最大的民生銀行H股(01988)昨展開招股,新股認購熱潮又爆發。綜合十家券商首日已為民行借出孖展高達324.1億元,相等於公開發售超額認購近二十倍;機構投資者紛紛「入飛」民行,市傳國際配售認購金額更已突破150億美元(約1,170億港元),已獲近五倍認購。首日亦派出白表超過30萬份。

帶挈內銀股急升

受民行招股帶動,昨日內銀股普遍做好,當中業務及背景與民行最接近的影子股中信銀行(00998)全日急升3.97%至6.55元;中行(03988)亦升3.21%,全日高位4.85元及收市價4.83元更創下該股一年新高。

據市場消息指,民行國際配售截至昨日已獲近五倍認購,除新加坡主權投資機構淡馬錫參與認購外,幾乎所有內地大型保險公司亦紛紛「入飛」。據悉,國壽(02628)、平保(02318)、太保、人保及泰康人壽均在認購之列。

首日孖展324億

證券行已為民行今次招股嚴陣以待,綜合十家證券行昨日資料,民行昨日孖展認購已突破300億元,達324.1億元,但暫未有券商出現「借爆」情況,按公開部分集資額約15.78億元計算,已超購約19.5倍,今次招股預備的100萬份白表昨亦已派出超過30萬份,是九月份招股的「新股王」國藥控股(01099)後反應最熱烈新股。銀行續推出孖展優惠息率搶客,中銀香港(02388)息率介乎1.5至1.8厘,建行亞洲亦加入戰團,每手手續費1.42元,以貸款七日計,折合等於1.54厘息率。

時富金融董事鄭文彬表示,觀察到該行不少平時只會透過白表及黃表認購1至2手的客戶,今次民行招股為提高中籤機會,亦以約50萬至70萬元孖展認購,反映民行深受一般散戶歡迎。他又指,該行昨日已收到2至3張「頭槌飛」,按每張「頭槌飛」金額約7億元計,認購金額已超過20億元。

下周進招股高潮

光大證券董事蘇顯邦認為,由於不少投資者抱觀望態度及忌諱於假期前「入飛」,估計下周一(十六日)民行招股反應才會推上高潮。

散戶熱捧民行,有散戶認為民行值得「長揸」,因市傳中東、印度基金及國際炒家索羅斯入飛,加上該股國際配售已超額十倍,憧憬其長遠發展理想。亦有散戶入飛主要是相信內銀股股價能穩定增長,並不期望短期內股價暴升;對於民行原始股東抗議該行在港掛牌亦表示關注,擔心短期內會影響該股表現,甚至於上市初期股價會「破底」,惟他們預期訴訟不會對該行帶來長遠影響。