10/11/2009

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散戶落飛民行做膽

四隻大型新股分別在本周四(十二日)至下周一(十六日)招股,今年集資額最大的民生銀行(01988)成為機構投資者及散戶的寵兒。市傳民生銀行獲中東資金認購10億美元(約78億港元),而內地主權基金中投及國壽(02628)亦「入飛」逾1億美元。證券界建議,四大新股排隊招股,與其分散隻隻都抽,不如熱捧民生銀行,冷吼餘下三者其一;或者以一隻大型新股配合一隻中型新股形式認購,實行以「膽拖腳」形式抽新股。

主要窩輪發行商法巴表示,該行頗大機會在民生銀行掛牌首日於新加坡發行窩輪,料發行1至2隻認購證。曾在霸王(01338)掛牌同日於新加坡發行窩輪的荷合亦指,有意發行民生銀行窩輪。

四新股最多籌631億

民生及金沙中國的最高集資額將分別達315.5億元及259.6億元,計入花樣年及三一重裝(00631),四股最多集資631.2億元,為近年少見的盛況。

消息透露,民生銀行的國際配售截至昨午已獲逾兩倍超額認購,料截至昨晚超額倍數會增到逾三至四倍。市場人士指,民生銀行分配予機構投資者的國際配售股數,不會超過是次公開發售的40%。

彤叔撐場認購金沙

民生銀行昨日推介,市傳每手入場費4,797.92元。據民生銀行初步招股文件顯示。截至今年九月底,民生銀行核心資本充足比率及資本充足比率分別為6.02%及8.57%。市場人士預期,該行上市集資完成後,核心資本充足比率將逾9%,資本充足比率將逾11%,預測二○一○年市帳率1.67至1.8倍。

金沙中國(01928)獲新世界發展(00017)主席鄭裕彤等「撐場」。被問及會否認購時,鄭裕彤回應時稱「有!」但沒有透露詳情。

消息透露,金沙每股作價介乎10.38至13.88元,每手入場費5,608.02元。初步招股文件顯示,截至今年底金沙預測盈利不少於1.924億美元。

花樣年定價吸引

時富金融執行董事鄭文彬指出,求穩陣一定是重注民生銀行。輝立証券企業融資主任黃嘉文認為,可在較大市值的民生銀行及金沙中國,及較小市值的三一重裝及花樣年(01777)各選一隻入飛。

英皇證券高級研究分析員植耀輝認為,花樣年可作投資考慮,主因其定價吸引,及獲富豪捧場。