- 2009年09月21日(一)
金山軟件（03888）是內地網絡遊戲及應用軟體發展商、分銷商及服務供應商。公司○九年上半年總營收達4.76億元（人民幣．下同），同比增長37%，錄得純利1.97億元，按年升83.1%，每股盈利18.62分。期內，網遊和軟體兩大業務分別佔總收入的67%和32%。其中，來自娛樂軟體業務收益3.21億元，按年增長41%，毛利率增加2個百分點至88%。集團持有現金10億元（相當於每股0.9元人民幣），並無借貸，財政穩健。
中國網民數目仍在高速增長，網絡遊戲市場大有增長空間。海外市場亦將成為金山應用軟體業務的主要增長動力。公司○九年上半年每股收益0.2港元，預計全年可達0.5港元，主要是下半年《劍三》的貢獻及辦公軟體採購高峰期的因素。預計公司○九、一○年每股盈利為0.5港元和1港元，以二十七倍市盈率計算，預計公司未來六個月的目標價為13.5港元，建議可在8至8.2港元附近買入。
金山軟件（03888） 目標價：13.5元 止蝕價：7.0元
勝利證券總經理高鵑
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