21/09/2009

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9新股本周搶錢

本周將有九隻新股招股「搶錢」,其中包括兩大內房股恒盛地產(00845)及寶龍集團。消息透露,新世界(00017)主席鄭裕彤也加入認購恒盛。而由於國藥(01099)、中冶(01618)資金解凍,上周五起資金流入恒盛,恒盛國際配售已錄得逾四倍超額。至於寶龍,消息指已獲美資APG Investment認購2,500萬美元股份。

除恒盛、寶龍及正在招股的匹克(01968)和華南城(01668)外,還有華潤水泥(01313)、中國釩鈦(00893)、澳優乳業、永利澳門及盈德氣體亦在本周招股。

新股湧現,有證券行計劃預留約80億元孖展;恒生銀行(00011)為恒盛和華潤水泥提供孖展,息率較國藥及中冶高至少10點子。

恒盛獲大戶捧場

今日招股的恒盛,每手入場費5,353元。據悉,除李兆基以2,500萬美元入飛外,西京投資的劉央也以5,000萬美元入飛。其餘還包括沙特王子阿勒瓦利德、國壽(02628)、復星(00656)、平保(02318)等,投資額2,000萬至5,000萬美元。

恒盛是次將發行22.5億股,包括3.75億股舊股。主席張志熔表示,沽售舊股純屬個人財務安排,將用以投資與房產行業無關之個人投資。恒盛是次發售中92.5%為國際配售,只有7.5%公開發售,即使超額認購五十倍以上,也只會將公開發售部分增至27.5%。據悉,寶龍擬發行10億股,其中新股佔8.5億股,預測今年度盈利12.3億元人民幣。

恒盛土儲達1,360萬平方米。張志熔表示,足夠未來五至七年發展,未來會着重發展北京、上海及天津市場。對於有指其土儲乃早年購買,現時地價飛騰或影響其後毛利率。

財務總監程如龍表示,今年一至四月的毛利率達48.5%,高於○八年的約40%,希望可以維持高毛利率水平。他表示,今年預測純利為19.96億元人民幣,若撇除物業重估收益,則為13.96億元人民幣。

與恒盛同日招股的華潤水泥,截至今年十二月底止,預料全年純利不少於10億元。首席財務官劉忠國表示,集資所得要用到二○一○年底,故不計劃於明年派發股息。

券行預留80億孖展

時富零售金融業務董事總經理鄭文彬表示,新股「花多眼亂」,難以每隻都做孖展。他較看好的有資源類及內需股份。他預料,會為恒盛及華潤水泥各自提供10億至20億元孖展額度,暫訂預留80億元予未來招股的5至6隻新股。

恒生銀行公布,為恒盛和華潤水泥提供孖展。透過網上或分行和電話認購新股,息率分別約1.25厘及1.75厘,最低收費分別為139元及179元,按金分別約需2.5萬元和2.7萬元。