年輕人揀積金全盤供略

大部分打工仔每個月都要「上繳」部分薪金來供強積金，作為退休後的保障，但卻未必人人清楚組合的回報、退休時大概可取回多少錢、能否應付簡單的生活開支等。康宏理財（01019）聯席董事梁子琪透過一個年輕人的個案，解答上述疑難。

一般而言，年輕人距離退休的時間長，承受風險的能力高，投資組合都較進取。現年二十六歲、擔任公關主任的Masini，投資組合屬進取型，集中於中港兩地的股票基金。

若按現時的投資組合不變，當Masini年滿六十五歲的時候，可以從強積金戶口提取多少錢呢？

退休開支 未必夠用

梁子琪說：「按Masini參加由滙豐作受託人的七隻基金往績計算，推出至今組合的平均年回報為5.6%，假設由二十二歲開始每月平均供款2,000元（計及僱主供款部分），到Masini六十五歲時，戶口的本利和在計及通脹後應約430萬元。」

讀者若想自行計算積金回報也不困難，可以使用積金局網站上的「積金計算機」。

她續說：「儘管六十五歲可以一筆過提取400多萬元，聽起來好像不錯，但香港的人均壽命為九十一歲，即400多萬元要用二十六年，就算Masini選擇回報率達4厘的定息工具繼續投資，她退休後每月大概有約13,000元的生活費，但計及每年4%的通脹後，實際上金額只等同現值約2,400元，絕對不足夠應付基本的開支。」

Masini當然希望退休之後能夠大致維持以往的生活水平，加上年長時的病痛會多，或需負擔醫藥費，2,400元肯定不夠用，那麼她應作自願性供款，以獲取更多回報嗎？

轉換組合 未屆時機

梁子琪卻不建議，並說：「自願性供款雖較靈活，僱員可以隨時提走該部分，但強積金以外，市面上還有很多互惠基金供選擇，表現或更為優勝。此外，很多年輕人都會問一個問題，究竟應儲夠一大筆錢才去投資，還是分段投資？我認為他們應作定時定額的分段投資，以收平均成本法之效，以Masini的情況而言，她可考慮額外投資月供基金。」

回看Masini目前的強積金投資組合，梁子琪指出，「Masini把供款分散到七隻基金之中，似乎是想達到分散風險的作用，不過，她忽略了有些基金的投資項目雷同，以增長基金及平穩增長基金為例，兩者的投資項目相信幾乎有一半都是相同的，對分散投資的意義不大，反之可考慮其他類型的基金。選擇合適的時間才轉換投資組合也很重要，以免招致損失，因為現時的市況充斥不明朗因素，建議她可先作觀望。」

Masini強積金個案

年齡：26歲

職業：公關主任

強積金每月供款：2,000元（連同僱主部分）

往績積金組合年均回報率：5.62%

預期65歲時本利和：約430萬元