孫明揚作供之始便稱認識梁展文二十多年，曾於兩部門共事，私下卻沒往來。當年梁確有代表孫執行處理紅灣半島事件，他雖沒有參與補地價談判，卻清楚事件的發展，並不時給予意見。委員會副主席李永達批評當局處理紅灣半島一事上混亂，質疑為何不考慮購回紅灣半島。孫明揚表示，政府於三月談判破裂時，曾重新檢視包括提名單一買家等九個方案，但遇法律上不可行或財政上不可行問題。

接受補地價遠低行會底線

李續質疑行政會議曾訂出十一億五千萬元的補地價底線，但紅灣半島最終以八億六千多萬元成交，較底線低近三成，批評孫不是失職亦是達不到要求。孫明揚解釋，政府內部曾就此有很大爭拗，最後訂出不少於十一億元的底線，孫於徵求法律意見後表示，不可以披露行會內容，但重申行會授權其做決定，沒有附加條件。

對於李批評孫以十七分鐘極速回覆梁的電郵，接受八億多元的補地價安排，孫表示，早於最後兩次調解會議時已得知情況，並非當天才知該數字。

有委員質疑梁展文明知接受八億六千萬元補地價金額會被輿論質疑賤賣，仍推薦予孫明揚，新世界會否感激梁時，孫表示不作聯想，但認同公眾對梁展文加入新世界中國是延取報酬的質疑合理。委員續說梁於○四年二月的郵件表示，由於賤賣紅灣半島會造成政治壓力，所以即使接受議員質詢，亦不會據實告知數字。孫表示有其他不公開的理由，不過，政府最終亦公開了數字。

委員會主席李鳳英會後表示，孫明揚已完成作供，取消原訂於星期五的聆訊。