新加坡金管局近日向銀行發出針對貿易融資等反洗黑錢調查指引，更將調查範圍覆蓋過去三年相關交易。銀行家指，近年因新加坡監管較寬鬆，不少港銀將部分人民幣業務調往當地，今次這些銀行將面對「秋後算帳」風險，直言涉及交易銀行中伏。

市場認為，香港金管局的金融監管一直較新加坡審慎，銀行的人民幣業務「自由度」亦因此受影響。一二年時兩地的監管要求差距最為顯著，當時香港金管局人民幣未平倉淨額（NOP）及第三方文件核實等要求，令不少港銀將涉及人民幣信用證（LC）的內保外貸、貿易融資和人民幣結算業務轉移至新加坡分行處理，此消彼長下，拉近了星港兩地發展離岸人民幣市場的差距。

調查過去三年交易

新加坡金管局於上周向當地銀行發指引，是首次推具體針對銀行貿易融資服務和代理行反洗黑錢和反恐融資原則，外電指，當局將調查銀行一二年至一五年的貿易融資活動。

銀行家指，一二年是人幣貿易「發水單」及跨境套利最盛行時期，儘管其後因內地打擊「假貿易」而令活動規模減，惟不少港銀基於新加坡監管寬鬆，將該類業務由香港轉往新加坡處理，現時新加坡金管局「秋後算帳」，直言涉及交易的銀行中伏，現時被調查並發現可能違規的風險大增。