中央近期再次重申，今年內地經濟增長目標定於7%左右，較去年低0.5個百分點，內地經濟增長由高速轉為中高速已成為新常態，在這個背景之下，身為百業之母的內地銀行需要面對嚴峻挑戰，但與此同時，內地銀行業的改革並沒有因為經濟下行壓力增大而停頓下來。

人行在上次減息時，將金融機構存款利率浮動區間的上限，提升至1.3倍，現時內地有些小型銀行已經把存款利率上浮30%，中型銀行例如浦東與平安等則把存款利率上浮20%，建行（00939）把存款利率上浮16%，強如工行（01398）、農行（01288）也要把存款利率上浮10%，以免流失存款。照人行行長周小川的講法，現時距離利率市場化把最後存款利率上限的解除已經非常接近了，內地推行利率全面市場化以及存款保障計劃是概率非常高的事。

保費負擔大 補貼細行

理論上，在利率市場化之前，大小銀行給客戶的存款利率是相差無幾的，作為客戶當然是傾向選擇大銀行，因為第一，大銀行多分行網點，第二，大銀行給人信心，小銀行擔心有倒閉風險，基於網點方便和資金安全的考慮，如果存款利率差不多，客戶多會選擇大銀行，但利率市場化之後，小銀行可以靠提高存款利率去跟大銀行爭存款。為了賺取多點利息，有些客戶會選擇小銀行，但始終還是有資金安全的憂慮，但存款保險制度就解決了資金安全的問題。

假設每間銀行的存款保障上限為50萬元（人民幣．下同），表示只要你在一間銀行的存款不超過50萬元，即使該銀行倒閉，你也可以保證拿回50萬本金，如果一位老人家有200萬元儲蓄，以前存在小銀行會擔心，現在可以很安心地存在4間小銀行，利息比大銀行高，但資金的安全性跟大銀行一樣，所以存款保險制度其實是大銀行補貼小銀行。第一，大銀行相對沒有信心問題，小銀行才有，為甚麼大銀行也要交保費？第二，如果劃一按存款的數字交保費對大銀行不利，因為大銀行的存款比小銀行多，要交的保費自然多，結果是，本來不需要靠存款保險制度去提升客戶信心的大銀行，不但要交保費，而且負擔要比小銀行多。

建中農存款明顯流失

銀行對人民幣存款的競爭愈趨激烈，戰場更伸延到香港，最近由於季結因素，人民幣定期存款利率普遍超過4厘。事實上，根據一四年年度財務報告，四大國有銀行除工行外，第四季客戶存款皆有流失，建行，中行（03988）以及農行第四季分別流失客戶存款837億元，1,620億元以及1,051億元。

此外，目前有不少內地投資者把本應有風險的市場利率當為無風險利率，內地存戶對理財產品有剛性兌付的期望，推行存款保險制度顯示當局要打破這些非市場化的潛規則，也表示未來將容許有內銀破產倒閉，上市銀行雖然破產風險不大，但也可能被殃及池魚。