高偉電子(01415)為移動設備相機模組的供應商,產品主要應用在智能手機、多媒體平板電腦等。根據IBS數據,以銷售額計算,集團於一三年成為全球第六大相機模組供應商,市佔率5%。

截至去年十月底止,高偉電子於中國擁有3項專利,另外亦有7個於中國及2個於美國待批的額外專利。

集團去年全年營業額按年升8.9%至8.86億美元,毛利率則微跌0.1個百分點至12.6%,主要由於去年下半年開始生產新倒裝芯片相機模組,而產量出現短期下降所致;純利則升6%至5,324.48萬美元。期內,倒裝芯片相機模組收入按年升9.9%至6.47億美元,佔總收益73%。

客戶單一存風險

目前集團的主要客戶為Apple,在一四年全年直接或間接佔營業額的比重約77.7%,其他客戶包括LG和Samsung等大型品牌,具有一定競爭優勢。然而,畢竟集團大部分相機模組及光學部件較集中出售予有限數目的客戶,若主要客戶延遲或取消訂單,將對業績造成重大影響。

是次全球發售約2.08億股股份,其中六成為舊股,招股價介乎4至5.75元,集資最多11.96億元,扣除舊股之後,集資金額約為4.78億元。

是次集資所得,其中約66%將用作增強定焦相機模組現有生產線的產能,預計將令集團的相機模組年產能,於一六年上半年前增加約3成;約13%用於提升現有生產線,12%將用於償還貸款,餘額將用作一般營運資金。集團將於今日截止招股,若以中間偏低水平定價,料較有水位。