德銀發表的研究報告指出,過去兩周,北控水務(00371)股價下跌15%,相信與近期資金轉換板塊有關。鑑於該股基本因素穩固,增長前景強勁,眼前不合理的跌勢正好提供買入機會,故給予「買入」評級,12個月目標價6.6元。

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報告引述消息指,今年首十個月北控水務新增276萬噸日處理量,尚有更多合約在落實當中,並維持今年新增350萬噸日處理量的目標。

此外,預計月內國務院將公布有關水污染防治行動計劃,屆時料將提高減污目標,另中央正制訂政策推動專門的營運商參與,加上明年是「十二五」規劃的最後一年,料有大量項目推出招標,故相信北控水務明年將可取得更多新項目,這些都可視為推升股價的催化劑。

該股現價預測市盈率約20倍,較年初的約30倍及其歷史平均市盈率約21倍為低,估值亦較光大國際(00257)折讓約30%。