受去年更改興業銀行入帳方式影響，恒生銀行（00011）一四年中期純利按年減54%，錄84.68億元，符市場預期，每股盈利達4.43元，每股派發第二次中期息1.1元。該行管理層預料內地壞帳有機會惡化，中港下半年息差有下行壓力。

恒生李慧敏表示，下半年息差有下行壓力。

恒生銀行上半年業績 （）內為按年變幅

若撇除去年更改興業銀行入帳方式，以及物業出售及重估所得收益之影響，該行純利及每股盈利均按年上升6%。被問及會否減持興業銀行股權，恒生副董事長兼行政總裁李慧敏重申興業銀行是良好的合作夥伴，目前的投資回報仍然吸引。

恐內地壞帳惡化

該行貸款減值撥備按年顯著增加70.2%至3.37億元，李慧敏指由於基數少，所涉及的金額不大，而總貸款減值撥備對總客戶貸款比率亦改善兩個基點，至0.23%，屬於低水平。

不過，李慧敏預料下半年內地壞帳情況或惡化，主要受累經濟放緩、房地產下滑及影子銀行活動收緊，令資金不繼，但強調恒生中國的貸款審慎，主要對象為活躍於一二線城市的熟悉客戶，未有參與青島港等金屬融資活動。

撇除興業銀行入帳方式影響，恒生今年上半年的股東回報率為16.6%，與去年同期相若。恒生財務總監梁永樂指，更改入帳方式後，股東回報率要達致20%有一定難度，但該行上半年的總資本比率及一級資本充足比率分別為14.2%及11.8%，遠超巴賽爾協定三的要求，有信心未來仍可達監管要求。

該行期內淨利息收益率擴闊8點子，至1.92%。不過，李慧敏坦言，本港存款利率競爭激烈，按揭貸款等利率增長空間有限，總體來說，下半年息差有下行壓力。