美國聯儲局新任主席耶倫曾經暗示最快明年第二季加息，意味低息年代即將結束，部分置業人士關注本港按息會跟隨上調，對選擇按揭計劃存疑問。現時按揭產品多元化，究竟如何選擇合適的按揭計劃？筆者認為，除了要配合業主財務安排，時機亦相當重要。

假設明年加息周期重臨，定息按揭可能較浮息按揭划算。

浮息計劃仍屬主流

市場瞬息萬變，樓市亦存在波動，沒有「一本通書睇到老」這回事。現時浮息按揭產品（即H按及P按計劃）仍然大行其道，根據金管局住宅按揭統計數據，與同業拆息（HIBOR）掛鈎的H按計劃使用比例連續三個月上升，三月份按月再增加13.1個百分點至58.9%，繼續成為市場主流產品。

以最優惠利率（PRIME）為基礎的P按計劃使用比例亦接近四成，達39.7%，至於定息則未有業主採用。

儘管如此，市場普遍預期明年息口回升，逐步正常化，相信浮息按揭的優勢將逐漸減弱，屆時定息按揭計劃的吸引力隨之而增加。

加息周期減低負擔

現時有財務機構可為新盤客戶提供五年期漸進式定息按揭優惠計劃，假設明年加息周期重臨，本港按揭息率以每年上升25點子的步伐循序漸進計算，採用上述定息按揭計劃，首三年定息利率2.3%，第四年為2.4%，第五年為2.5%，其後為P-1.5%（P = 5.25%），以每100萬元的按揭貸款額計算，還款年期三十年（即360期），定息期內五年之利息開支合共約110,918元。

至於採用浮息按揭計劃，以現時P按實質利率2.15厘計算，採用P按計劃五年之利息開支合共約124,012元，每100萬元的按揭貸款額，將較定息按揭計劃利息開支多出11%，達13,093元。相比之下，若能夠把握時機，採用定息按揭計劃明顯較為划算。