去年內銀資產質素明顯轉壞，不良貸款餘額及不良貸款比率均上升，羅兵咸永道估計，經濟增速放緩對內銀構成壓力，最壞情況下，估計今年不良貸款比率會飆升50點子至1.5%水平。

羅兵咸永道中國金融業主管合夥人容顯文（右）預料，內銀不良貸款率將急升。

羅兵咸永道統計工行（01398）、農行（01288）及建行（00939）等十家內地上市銀行，去年不良貸款餘額增19%至4,494億元（人民幣．下同），不良貸款比率則增0.06個百分點至0.99%。

逾期貸款敲響警號

該行中國金融業主管合夥人容顯文稱，今年不良貸款比率有上行壓力，要視乎內地經濟放緩程度、房地產價格及農村企業還款缺口等，最壞情況下，即全部逾期貸款惡化為不良貸款，比率會增至1.5%水平。

內銀平均逾期貸款比率趨增，一一年起高於不良貸款比率，差距不斷擴大，容顯文直言屬警號，惟內銀現時撥備充足，足以覆蓋不良貸款損失，故不會構成金融體系風險，而國有銀行風險承受能力較強。

此外，今日起內銀陸續披露首季業績，瑞信預期，內銀盈利按年增9.4%至2,930億元；貸款增長則估計升11%；息差約2.67厘。該行調低七隻內銀股目標價，直言內地搶存款戰及資產質素壓力增加，利淡股價表現，唯獨調高今日派發首季業績的中行（03988）投資評級至「跑贏大市」，因受惠外匯收入改善及內部重組。