投資市場好波動，打工仔應持現金保本？雖然美國經濟漸回暖，但聯儲局主席耶倫日前語出驚人，表示停止買債與加息時間料相距半年，令市場憂慮美國最快明年第二季加息，避險情緒升溫，隨即拖累股市下挫。

美國經濟回暖，但市場擔心加息潮提前來臨。（資料圖片）

部分保守基金表現

若息率上升，勢令債券投資變得不吸引。既然股唔得，債又唔得，一般投資者尚可選擇離場觀望，hold cash以「持盈保泰」，又或發掘不受加息影響的另類投資。然而，打工仔每月仍要「強迫投資」，卻沒有「唔玩」、hold cash這回事。

若要選一個折衷方法，可能是轉買保守基金，優點是它們主要保守地投資貨幣市場工具，在股債大跌時，保守基金很大機會仍安然無恙；缺點同樣因太保守，一年0至1%的潛在回報往往跑輸通脹。

晨星（亞洲）資料顯示，景順強積金保守基金年內升0.13%（截至三月十九日），排組別前列。而自○一年一月成立以來，基金沒有一年「見紅」。

宜留意收費

正如基金便覽中提到，投資在保守基金不同於把資金存放於銀行，打工仔仍有虧損風險，而收費多寡正是影響保守基金回報的重要因素之一。舉個例子，於最近一個財政年度，景順強積金保守基金的基金開支比率為0.73%。不過，倘保守基金的投資淨回報不高於積金局訂明儲蓄利率的回報，受託人在該月就不可收取任何費用。