截至去年十一月底止的第三季度，利信達（00738）自營零售業務總銷售同比增長15.2%，同店銷售增長14.2%。雖然略遜於第一、二季的同店銷售增長14.7%及17.7%，但表現遠超同業。集團開始整合店舖結構，將表現較差店舖關閉以提升單店銷售和盈利。

截至去年八月底止中期，整體毛利率按年升兩個百分點至66.1%，而去年上半年同業百麗（01880）及達芙妮（00210）的毛利率分別為56.9%及58.3%，集團盈利能力亦較為優勝。隨着電子商貿迅速發展，集團亦積極開拓網購，集中資源發展天貓等具規模的網上銷售平台，中期分部收益同比大增逾1.3倍。

自一二年開始，集團在順德生產基地全面採用升級的ERP系統，縮短補單時間，同時將訂貨會次數由每年四次增加至六次，更加貼近市場需求，有助刺激銷情。存貨周轉天數於八月底仍處234天，仍有待改善。

集團預測市盈率12.3倍，低於百麗的14.4倍，估值合理。走勢上，自去年五月初起形成上升軌，多條主要平均線呈順向排列屬利好，可考慮於3.6元水平吸納，上望4元，不穿3.45元可續持有。