兄弟名字相似，但性格可截然不同，正如同一強積金計劃下，BCT環球股票基金（下稱「環球」）、BCT國際股票基金（下稱「國際」）以及BCT世界股票基金（下稱「世界」），乍看分別不大，但實際上它們的投資表現，以至背後的操盤人皆不盡相同，投資者不妨先看清它們的「身份證」（基金便覽），以免癡心錯付。

「BCT環球股票基金」投資地區分布

「BCT世界股票基金」投資地區分布

受惠環球量寬政策，今年成熟股票市場可謂由頭帶到尾，帶挈主要投資歐美日股票的強積金基金，年內閒閒地錄雙位數升幅。當中，截至本月十七日，大哥「環球」升兩成，二哥「國際」升19.3%，雙雙排於環球股票組別前列，反而三弟「世界」同期僅升12%。

組合持倉各有不同

一般來說，在規模效益下，基金資產規模愈大，收費會愈低。不計未有資料的「世界」，大哥同二哥卻是反傳統。較重磅的「環球」，基金開支比率同樣較「國際」高，分別為1.74%及1.56%。收費高低是影響投資表現的因素之一，但若看年內及最近三年表現，「環球」仍能跑先「國際」，惟看五年期，輪到後者領先。其實，三兄弟表現見分野的主因，是投資的基金經理有別，連帶投資組合的差異亦較大。

截至上季資料，投資經理為鄧普頓的「環球」，歐洲及北美股票比重分別佔基金資產42.8%及36.9%。「國際」由富達操盤，最重倉的北美股票佔基金資產逾半，歐股佔25.4%，持股包括蘋果公司及埃克森美孚等。

至於投資經理為SSgA道富環球投資的「世界」，會投資於核准緊貼指數集體投資計劃的組合，藉以追蹤相關股市指數。它較多投資於美股及亞股，主要持股包括大家較熟悉的滙控（00005）及中移（00941）等。因此，若打工仔明年仍看好全球股市表現，不妨對號入座，揀選合適的兄弟。