筆者最近獲邀進行一次投資風險取向的評估，在評估過程中對有關問卷的問題感到疑惑，但不想令有關職員「難做」，只好憑推斷作答。以下列出部分問題，讀者可看看筆者的疑惑是否正常。

坊間有些投資風險取向評估錯漏百出，令人感到困惑。

1. 在明白買賣投資產品可能帶來虧損情況下，您會撥作投資的資產淨值比例是多少？（答案：A.0%　B.大過0%至50%　C.大過50%）

不能選擇答案A，因評估將會停止。計算資產淨值比例時，應否包括房地產投資？若計算出比例為60%，因數字上符合B及C，應該選擇那個答案？若計算出比例為30%，因數字上並不符合所有答案，卻找不到「以上皆非」。因此筆者推斷答案B出現筆誤，應該是「0%以上至50%」。接下來，筆者需考慮選擇B會否被評為「投資比例較小，因而可較進取」，還是選擇C將會被評為「因願意以較大比例進行投資，因而可較進取」？苦思之下，筆者終於隨機地選擇了C。

投資通常是風險與回報的取捨，獲得高回報的投資者往往承受的波動與損失風險較高。

為何承受大額損失

2. 哪項描述最符合您為達致預期回報，而願意承受損失的程度？（答案：A.輕微 B.中度 C.大額）

首先，筆者認為投資者必須先了解資產特性，懂得配合市況採用合適的投資策略，把投資的整體風險及價格波動維持在低水平，才能在投資市場中「獲得高回報」。舉例，錯誤地在加息周期前，大額買了一間負債累累公司的債券，投資者能爭取甚麼高回報？筆者亦在所有投資初期密切監察有關投資，一旦發現「輕微」損失，即重新檢視有關入市策略。若未能符合理想，筆者將會立即止蝕離場，那會願意承受「大額損失程度」。

3. 哪項最能描述您的投資目的？（答案：A.資本保值 B.穩定收入來源 C.收入及資本增長 D.長期實質的資本增長 E.大幅資本增長）

缺乏數據難作比較

跟前者一樣，特別在缺乏收入及資本增長百分比數字下，筆者完全不能把A至E答案與投資風險取向之間，取得準確的直接關係。筆者本想另寫「長期實質大幅收入及資本增長」，最後「被迫」選擇了E。以上意見基於眾多假設，讀者絕不應倚賴本文內容作出任何法律或投資安排。