德銀發表報告指，因市場憂慮三中全會期間，內地將推出新調控措施，導致中國海外（00688）股價疲弱，惟該行相信其明年銷售增長將維持強勁，同時認為公司一三至一六年的盈利增長清晰度高，現價市盈率亦吸引，故重申其「買入」評級，目標價由30.33元上調至31.15元。

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該行表示，中國海外今年首九個月已完成合同銷售1,118億元，集團早前調高全年銷售目標至1,200億元，預計可超額完成。該行又認為一四年公司銷售表現將更強勁，主要由於今年新動工面積大幅增長，將帶動明年可銷售資源急增，相信公司明年合同銷售將可突破1,600億元。

德銀預期，母公司將按階段向中國海外注入資產，首階段於明年上半年進行，估計商品房項目整體潛在注資規模達1,000萬平方米，假設注資於四年內完成，預計公司每股資產淨值將提升約10%，一四及一五年核心純利亦將增約20%。