國務院總理李克強在訪問泰國期間，積極推銷內地高鐵。由於高鐵出口泰國有戰略意義，可鞏固與東南亞國家經濟聯繫，在政策支持預期底下，相關股份近日表現強勢。

儘管中國南車（01766）上半年業績並不理想，純利按年倒退23.8%，至14.6億元（人民幣．下同）；但國務院較早前發表的工作文件，公布了多項鐵路融資改革安排，以加快未來數年鐵路建設。今年開始投資額不斷加大，固定資產投資已上調至6,600億元，預期明年將進一步增加。

較早前中國鐵路總公司成立後的第一次大規模招標，中國南車獲得全部91列時速250公里動車組，以及17列時速350公里非高寒動車組。隨着動車比例的增加，集團於第四季度的毛利率有望大幅提高，後市續可看高一線。建議於5.7元（港元．下同）買入，目標6.4元，止蝕5.18元。

至於鐵路車載電氣系統供應商南車時代（03898），其大部分車廂訂單來自中國南車，故可受惠於中國鐵路總公司重啟動車招標。內地未來對動車組需求持續上升，估計城軌項目於明年有較強的增長動力，均為集團前景帶來憧憬。建議於26.2元買入，上望29.4元，失守24元止蝕。