上海自由貿易區於上月正式掛牌，提出多項針對金融、貿易及電訊等開放措施，可帶動高級商廈及酒店的需求。世茂房地產（00813）乃上海的龍頭地產商之一，於區內持3間酒店正在營運，可直接受惠上海自貿區的發展。

集團上半年營業額按年升21.8%至166.8億元（人民幣．下同），期內毛利率上升2個百分點至35.5%，為少數錄得毛利率上升的內房股。今年九月底至十二月為集團推盤的高峰期，管理層預計期內可供銷售面積所涉金額約590億元，並有信心十月已可達到550億元的全年目標。建議於19元（港元．下同）水平買入，上望21.4元，止蝕17.5元。

中國海外（00688）上半年核心盈利按年上升26.7%，至80.6億元。由於上半年表現強勁，集團已把全年合約銷售目標調高20%至1,200億元。公司資產負債表健康，淨負債比率較去年底跌5.6個百分點，至14.9%。截至八月底止，累計合約銷售額為981.4億元，按此計算即已完成全年新銷售目標約81.8%。

集團九、十月期間推出包括位於北京、深圳、杭州等大城市的新項目，相信銷售額很大機會再次超標，有利未來股價表現。建議於23.4元買入，上望26.2元，止蝕21.5元。