僑福蛇吞象 141億購母資產
續有內房殼股獲注資。去年七月獲中糧集團入主、市值不足20億的僑福企業(00207)實行以蛇吞象,以高達141.67億元的總代價,向母公司收購中、港兩地12個商業物業項目,收購完成後,僑福亦將改名為「中糧置地」。僑福昨日復牌後股價最多升15.5%,其後大幅回吐,收報3.68元,跌8%。
僑福企業宣布收購中糧集團12個中、港物業項目。圖為中糧集團董事長寧高寧。(資料圖片)
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僑福股價走勢
僑福宣布,以近142億元向中糧收購目標公司股權及股東貸款,而目標公司持有一系列商用物業組合,代價將以配股支付。
僑福將按不低於2元的配售價,向中糧配發70.8億股,及向專業及機構投資者配售不超過23.20億股,有關配售價較停牌前收市價4元折讓50%。
大折讓配股 購12項目
假設機構投資者悉數認購配售股份,中糧持股量將由69.27%增至75%。是次獲注入的12個物業項目位於內地6個主要城市及香港,包括於成都及北京的兩項綜合體項目、香港以及上海兩項商用物業項目、北京、南昌及蘇州的4項酒店項目、三亞的一項綜合旅遊項目及上海、三亞及成都三項擁有少數權益的項目。
於今年六月底,持有上述項目的目標集團未經審核合併資產淨值約為115.36億元人民幣。至於中糧旗下的多個大悅城項目,由於需通過監管機構的批准,故並不包括在是次收購中,惟預計中糧將授予僑福認購期權,以收購有關項目。
擴大境外集資實力
僑福指,收購可擴大集團將成為中糧集團的境外上市平台,擁有其綜合體及其他商用物業,同時亦擴大集團為物業開發業務籌集資金的實力。對於僑福股價昨日先升後跌,有分析員指,是次配股作價大幅折讓,加上公司股份將大幅增加至99.39億股,現有股東股權將被嚴重攤薄;而另一內房分析員指,早前殼股價格已被過分高追,故注資消息公布後令股價受壓。
另外,由於有關收購是在中糧「借殼」僑福後兩年內發生,加上屬於非常重大收購,因此與早前東力實業(00978)一樣,僑福被視為新上市申請人,相關注資計劃須獲得上市委員會批准。而截至目前,僑福尚未向聯交所提交新上市申請,公司會在可行情況下盡快啟動新上市申請流程。