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美銀美林發表研究報告，下調恒安國際（01044）一三/一四年度每股盈利預測2%，目標價亦由96.8元降約2%至95元，以反映第二季末紙巾業務增長緩慢。不過，該行同時預料恒安今年上半年盈利可按年增長13%，全年增17%，跑贏同業，而公司現價相當於一三/一四年度預測市盈率21倍，紙尿片業務增長亦具潛在提升空間，加上預計下半年起紙漿成本將回軟，故重申其「買入」評級。

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該行表示，由於佔恒安紙巾業務銷售8%的珍寶大卷紙出口收益下降，公司紙巾業務的收入增長在次季將放慢。恒安又考慮由下半年開始，縮小與小企業間的價格差距，以釋放新產能。該行預測其上半年紙巾業務的收入將按年增長16%至17%。

報告又指，恒安的紙尿片業務自四月起收入增長加快，市佔率於過去數年來首次上升。該行預期公司上半年紙尿片業務收入將按年增長10%，而下半年更擴至18%。