近期新股動向

近期市況反覆，但仍有新股勇者無懼，啟動招股大計。市場消息指，內地汽車零件商耐世特（01316）計劃於下周四招股，最多籌集約25億元。據出席推介會的基金經理指出，品牌在美國等地甚有名氣，招股價相當於今年預測市盈率8至10倍以上。

近期新股動向

據初步招股文件，耐世特為全球第五大的汽車轉向系統與驅動軸系統服務供應商，並於美國享龍頭地位，市佔率31%。公司前身被通用汽車收購，成為其首個汽車零件製造部門，至一一年輾轉獲中航工業汽車收購。

$3535入場下月掛牌

消息指，耐世特擬以每股2.54至3.5元招股，每手1,000股入場費3,535.28元，共發行7.2億股，集資額為18.28至25.2億元，計劃本月二十日至二十五日招股，二十六日定價，暫訂於下月三日掛牌，中銀國際及摩通為聯席保薦人。

是次集資所得約72%用於OEM客戶的新產品計劃及擴大產能、約21%用於研發、約7%用作一般營運資金。

耐世特一一年及一二年度純利分別為6,668.6萬（美元．下同）及5,709.6萬元，收入則分別為22.47億及21.67億元。去年底止毛利率為12.3%，資本負債率289.3%。惟截至今年三月底止首季，收入按年倒退1.94%至5.76億元。

值得留意是，公司五大客戶的銷售佔一一及一二年度收益82.4%及82.7%，當中最大戶通用汽車則佔50.6%及52.3%。

花樣年擬分拆彩生活

根據銷售文件指，耐世特未行使超額配股權前，市值介乎60.96億至84億元（港元．下同）。耐世特控股股東於上市後六個月不能出售股份。

另外，花樣年（01777）公布，擬分拆彩生活集團上市，目標今年底前完成。彩生活向花樣年的物業提供住宅物業經營服務。

至於清潔服務公司寶聯（08201）下周一上市，以配售價上限1.2元定價。