新世界落實分拆旗下酒店資產。圖為主席鄭家純。（資料圖片）

新世界發展（00017）公布，就分拆旗下酒店資產以Reit形式獨立上市，已向聯交所提交申請，上市資產包括君悅、萬麗海景及尖沙咀凱悅三間本港酒店，標榜上市首兩年收入將全數派發，且會繼續收購新世界集團內其他酒店資產。投行消息指其估值可達200億元，目標集資額為10億美元。

新世界落實分拆旗下酒店資產。圖為主席鄭家純。（資料圖片）

新世界旗下三家酒店營運數據

新世界執行董事兼聯席總經理鄭志剛表示，分拆是為集團建立具策略性酒店投資平台，協助訂立明確目標，新世界和周大福企業會聯合持有上市酒店資產不少於50%權益，未來會有收購旗下各酒店資產機會，包括兩大酒店品牌Rosewood及貝爾特。

上市前，新世界酒店由新世界及周大福分別持股64%及36%，集團會重組，由新世界酒店向新世界及周大福全購君悅、萬麗海景及凱悅酒店之後獨立上市，收購代價待獨立估值師釐定，代價是向新世界及周大福發行上市後單位及現金支付，款項來自上市集資額及貸款融資。新世界酒店承諾，上市後至一四年六月底止年度，及一五年六月底止年度全部收入用作分派，其後各財年則分派收入之90%。

投行消息稱，新世界酒店上市模式將參考五月底上市的朗廷酒店，估值及集資額料高於朗廷，估值可達200億元，集資額達10億美元（約78億港元），首兩年全數分派令單位息率亦可達5厘。高盛指，分拆有利釋放酒店資產價值，里昂則關注新世界會否派發特別股息。

朗廷傳削集資額

不過，市況波動，市傳由鷹君（00041）分拆的朗廷酒店投資將削減集資額，由原計劃8億美元（62.4億港元）削減至6至7億美元（46.8至54.6億港元），減幅12.5至25%，變相提高股息率，較之前市傳5厘息率更高，而銀河證券繼早前推遲路演後，再度延後掛牌日至本月廿二日。