民行：內銀有力抗風險

儘管中國經濟復甦，市場對內銀資產質素憂慮仍揮之不去，洪崎認為，市場對不良貸款問題過分憂慮，雖然不敢斷言風險已經完全過去，但不良貸款依然在可控制範圍之內，因為內地銀行在經濟發展向好時，建立非常高的撥備覆蓋率，加上貸款準備金等的儲備，遇上風險時能夠逐步消化。

中國銀監會數據顯示，截至去年底內銀平均撥備覆蓋率295%，民行更達324%，遠高過150%的監管要求。洪崎表示，現時內銀抵禦風險能力已顯著增強，但因中國經濟處於轉型期，面對產能過剩、房地產、企業成本上漲等問題，會影響銀行的資產質素，銀行依然需要謹慎。

發展重點 轉至小微企

中國經濟由高增長時代進入中速增長期，洪崎表示，銀行肯定由高定價轉為中等定價，淨息差重返較高水平可能性不大，加上面對利率市場化，預期民行未來的淨利息收益率與定價維持平穩，發展重點轉至小微企、消費信貸及零售，就是為應對利率市場化的影響。

洪崎直言，民行現時在存款及貸款，面對利率市場化的壓力都不大，關鍵在於管理風險，以及降低負債成本的壓力。

信用卡業務到收成期

民行今年首季非利息收入佔營業收入逾三成，調整業務收入結構見成效，洪崎預期該行非利息收入增長「可以維持比較好的速度」。

民行的非利息收入增長，主要集中在信用卡與資產管理等業務方面，洪崎又表示，這些業務將會隨着市場的發展而自然增長，特別是該行的信用卡業務已經進入盈利期，而近兩年增長正不斷加快。

核心資本三年無憂

民生銀行（01988）三月發行200億元（人民幣．下同）可換股債券，行長洪崎表示，若該批債券完成換股，肯定可滿足監管要求，而近年透過留存盈利補充資本的程度較好，未來兩、三年該行核心資本充足率，能達到監管要求。

資產總額達3.2萬億

去年末民行資產總額已達3.21萬億元，期間盈利飆2.1倍。問及現時的資本需求足夠民行未來多少年發展，洪崎說要視乎留存盈利轉為資本的比例，近年以這個方式補充資本較充足，核心資本充足率在未來兩、三年可滿足監管要求。

市場憂慮民行資產規模持續高速擴張，特別是在同業拆借方面，洪崎解釋，銀行的同業拆借規模，實際上受中銀監要求限制，槓桿比率上限為四倍，民行現時的槓桿比率已接近界線，所以現在致力優化結構。