塞銀行重開 全面防走資

關閉逾十天的塞浦路斯銀行業今日重開,當局如臨大敵,趕於重開前把資本管制措施準備就緒,防大量資金流出銀行體系甚至流出境外。德國《世界報》報道,塞浦路斯央行要求歐央行提供額外最多30億歐元(約300億港元)緊急融資,主要用作支援當地的較小型銀行。歐元兌美元昨四個月來首失守1.28關,低見1.2751,挫1.1美仙。

塞國國會上周通過資本管制法案,當局可限制歐元離境、限制使用信用卡或扣帳卡及限制使用支票,還可要求定期存款必須持有至到期等。

塞國政府神經緊張不無道理,因為單在「一哥」塞浦路斯銀行,140億歐元長期存款中,超過三成屬於外國存款,主要來自俄羅斯和希臘,這些外國存戶勢於銀行重開後爭相提走存款。

塞國勢遭外資捨棄

雖然塞國財長薩里斯聲稱資本管制措施屬暫時性質,暫定實施一周,但觀乎以往實施資本管制的國家經驗,相關措施不但難於短期內撤除,還會對經濟構成負面影響。以冰島為例,當地銀行業○八年崩潰距今已五年,但至今仍實行資本管制。

不僅如此,資本管制導致外資減少到冰島投資,同時令冰島企業難以在國際市場融資,儘管過去五年冰島的外資直接投資持續回升,但仍較危機前水平低25%。

阿根廷則於○一年政府破產後實施資本管制,但未能逃過三個月後放棄與美元掛鈎的聯系匯率厄運。有分析指出,作為歐元國的塞浦路斯形如採取聯系匯率,若歐元估值過高,塞國或須脫鈎讓貨幣貶值,一如阿根廷的做法。

不過,根據打救協議,兩大銀行10萬歐元以上的大額存款將被凍結。

大戶存款恐徵四成

當局周二公布銀行重組細節,塞浦路斯銀行大額存戶面臨減值損失最多四成,並可取得銀行股權作補償;至於在大眾銀行,因大額存款將撥入「壞銀行」逐步清算,薩里斯坦言,這些大額存戶最終或只能取回當中五分之一,恐要待數年才能取回。

面對巨額損失,部分俄羅斯企業和銀行正考慮向塞浦路斯或個別塞國銀行採取法律行動,追討損失。

有來自俄羅斯律師樓的合夥人透露,已有兩名俄國客戶諮詢其法律意見,其中一位是定居塞國的俄國人,另有來自英國律師樓的合夥人稱,有三家俄羅斯銀行正考慮興訟。

歐債問題不斷,摩根士丹利全球貨幣策略主管雷德克預期,歐元兌美元兩年半內或跌至近一算水平。另惠譽周二把塞國納入負面觀察名單,可能把其降級。