高盛調升建行盈利預測

建行（00939）去年盈利達標，董事長王洪章表示，盈利增長勝預期，管理層預期今年淨利息雖然有壓力，但最少可保持一一年水平，而且中間業務增長不會遜去年。高盛表示，建行淨利息收入及撥備均勝預期，隨即調高今年盈利預測4%。

去年內地減息及加大利率市場化，令建行今年淨息差受壓，副行長兼首席財務官龐秀生表示，措施在今年首季有較顯著影響，但預期全年淨息差依然會平穩發展，冀最少維持一一年水平。有分析員引述建行管理層預期，今年淨息差會錄得輕微跌幅。建行一一年淨利息收益率2.7%，去年擴闊5點子。

建行在長三角地區的不良貸款急增，首席風險官黃志凌表示，該區不良貸款主要集中浙江省的溫州及杭州，以及製造業和批發及零售業。儘管建行逾期貸款規模反超前不良貸款，但逾九成逾期貸款已劃作不良貸款，對業績沒有實際影響。

巴克萊睇淡重農行

另一方面，市場關注重農行（03618）去年資本充足率下跌，該行副行長兼董事會秘書隋軍表示，與監管要求比較，有關比率屬高水平，有信心今年保持在12%以上，又稱早前重慶市政府發生人事變動，對該行影響不大。

多家券商認為重農行去年兩項資本充足率指標跌幅顯著，當中巴克萊認為影響負面，但隋軍說即使該行去年資本充足率降至12.93%，但若按今年實施的新資本要求計，有關比率其實達13.3%，並未計及擬發行50億元人民幣次級債的補充資本。