當舖上市 真正掘金

香港金融活動頻繁，借錢可能易過借火，然而「二叔公」（當押業）生意卻依舊屹立不倒，最近有「二叔公」更招股上市，究竟當押業如何在港「掘金」？當舖如何由「Old School」走向現代化？

若走到灣仔、銅鑼灣一帶，不難發現樓高三、四層、粵式唐樓建築的當舖。「六十年代，香港物質貧乏，客人多典當價值低、體積大的物品，如衣服、鞋履、甚至利工民底衫、家具雜物，還有粵劇戲服、色士風、二胡等樂器，種類多不勝數，所以當舖最低層會用來接收當押品，樓上則用作儲物室。」在當押行業打滾逾四十載、天福大押店東孔銳波回想當年。

現今押物 「的骰」貴重

孔銳波補充指，以往客人流行夏天典當棉被、贖回電風扇；相反，冬天則典當電風扇、贖回棉被，惟時移世易，目前熱門押物已縮窄為腕錶、金器、鑽石及智能電話等，可存放於夾萬內的「的骰物品」，故樓上單位大多已經丟空或提供予員工居住。

本港商舖租金及工資騰飛，現時新開的當舖面積甚至可小至約100方呎；而員工數目則由以往約8人，縮減至目前約兩人便行。

窺探傳統當舖大門，總予人神秘感。在進門處總會擺放一塊「遮醜板」，後方櫃枱高高在上，當押者需把當押物上呈予「朝奉」，「朝奉」會評估當押品的價值，當押者心理上或會自覺地位卑微，任由「朝奉」壓價。當然，居高臨下的設計亦使外人難以看到舖內環境，發揮保安作用。

客戶不乏富裕人士

然而，記者走訪部分當舖，發現不少的裝潢及設計已走向現代化。以位於大埔、開業僅三年的天福大押為例，櫃枱高度已降至客戶腰間水平，亦因門面較窄，故以鏡面取代遮醜板。「防盜設施日益先進，少數行家自九十年代起降低櫃枱高度，除可方便客戶，亦可加強運作透明度。」孔銳波解釋說，而待客之道的重要性在當押行業間不斷提升。

經常要處理錢銀交易，當舖聘任員工當然是首選熟人。他十四歲便在親戚介紹下入行，由「後生」做起，高峰期曾合資經營七間分布於港澳地區的當舖。「以前搵食艱難，因老闆會包兩餐，好多人小學未畢業就入行做後生。回想八十年代前，大多當舖需要伙頭及後生留宿看守當押品。」時至今日，此行規已消聲匿迹。

俗語云「江湖救急、有當有贖」，故當押業的客源很廣泛，二叔公亦因此飽覽眾生相。當舖大多均有固定熟客，惟位於不同區域的當舖客源會有分野，「中環、尖沙咀不乏富裕人士，甚至外傭光顧，人流較多，星期日做到飯都唔得閒食；一般住宅區，如大埔、沙田則有等錢用的師奶、爛賭鬼等；近邊境的地區，如上水，個人遊客人則較多。」

黃金值當 可借八成

當舖目前仍維持傳統的經營模式，當押約期為4個農曆月，客戶需支付利息最高每農曆月3.5厘的息率，可續期，以黃金的借貸額度較高，可達物品價值的八成。

歸根究底，當押業的「大老闆」通常為銀行未能滿足其需求、需要為數百至數千元周轉的低收入人士，雖然行業不斷變遷，惟卻依舊不乏人情味。他透露，有時客人急需周轉，出價可能比物品實際價值為高，如近期有熟客取來郵票簿典當，自己亦支付了數百元，「幫到熟客都無咩所謂」。

此外，近年多了八、九十後的青年典當iPhone或其他智能電話，用作購置奢侈品或玩遊戲機，其中九成在短期內贖回物品，至於「為兩餐而當」的情況已不復再。

靄華招股 看出行業端倪

從全港首間上市「二叔公」靄華押業（01319）的招股書，可看到不少行業的端倪。

1.多低收入客

70%客戶為香港居民，他們大多為收入偏低的中年人士及長者，尤以月入低於8,000元為多，而且不少為回頭客，有時僅需數百至數千元應急，亦有富裕人士即時借錢投資或賭博，過去數年，多了20至30歲年輕人幫襯，他們主要以電子產品作抵押。餘下25%及5%客戶分別為外籍傭工及內地人。

目前擁有12間當舖的靄華押業主席兼行政總裁陳啟豪表示，上水店靠近邊境，因此較多個人遊及中港廠家上門，中環店則以外傭及富裕人士居多，旺角則「咩人都有」。

2.放款額年增6%

全港當舖發放的貸款及墊款總額由○七年的42.7億元，增至一一年的54.4億元，複合年增長6.2%，預計由一二至一六年期間複合年增長增至8%。部分原因是○九年，港府修訂《當押商條例》，每筆典當貸款額上限由5萬元，調高至10萬元。

3.年息逾40%

以靄華押業為例，其典當貸款平均年利率過去數年也超過41%，其按揭抵押貸款平均年息亦高達14.9%（截至去年十一月底止九個月），遠較銀行一般按息（約2.2%）為高。同時持有當押商及放債人牌照的靄華，於○九年成立按揭中心，以爭取大額貸款生意。

4.港銀行雛形

香港首間合法典當店於一九二六年在上環成立，當時當舖數目不足十間（一一年增至約202間），客戶主要典當鞋履、衣物及棉被，在相關法例頒布前，典當貸款一般設3年、1年及半年年期，且無利息上限。

古希臘時代已有當舖

當舖（Pawn Shop）的歷史源遠流長，早在古希臘和羅馬帝國時代已存在，Pawn一字來自拉丁文Pignus，即抵押的意思，時至今日當舖散落全球，部分已進身上市公司行列。

新加坡大興當（Maxi-Cash）由母公司Aspial分拆，於去年六月在當地上市，為首間上市當舖，股價今年至今升13%。其實大興當在○九年才開業，但現在星洲的分店數目已增至24間，主要位於巴士及鐵路站，公司標榜自己「近似」銀行，提供有抵押微型貸款，同時受當地政府規管。

香港當押業小檔案

首家合法當舖成立時間：1926年

當舖數目：202間*

監管法例：當押商條例

監察政府部門：香港警務處牌照課

當押約期：4個農曆月

利息：最高利率為每農曆月3.5厘

貸款金額上限：100,000元

目標客戶：18歲以上人士

資料來源：港九押業商會網站及靄華押業招股書

*截至2011年止

當押程序

1. 顧客到押店向店員提供當物

2. 店員按新品價格及新舊程度評估舊品市價，按舊品市值折算當物價值，即典當金額

3. 客人接受，店員核對顧客身份證件

4. 向客人發出當票，支付當押本金的現金

5. 客人當面點算現金，核對無誤，手續完成

資料來源：港九押業商會網站

當押業職位及職責

職位：職責

司理：當舖經理，負責管理當舖財政及帳目監督

朝奉：又稱二叔公、櫃面，即店面職員，負責鑑定當押品的價值

票枱：負責填寫當票及當簿登記等事務

摺貨：擔負包裹及整理當押品，並為其分配編號

追瘦貓：負責將當押品放到貨架上或從貨架取回予客人

後生：即未滿師的學徒，負責打雜

將軍：即伙頭，負責員工膳食

資料來源：網上資料