合生接力發美元票據

甫踏入二○一三年，內房猶如「排隊撳錢」般於市場發債。合生創展（00754）昨日公布，建議發行美元面值優先票據。未計合生，今年至今已有佳兆業（01638）、碧桂園（02007）及世茂房地產（00813）宣布發債，合共籌20.5億美元（約159億港元）。

有分析估計，目前發債息率低企，相信內房股將陸續於市場抽水。

合生通告指，建議發行於二○一八年到期的美元面值優先票據，擬將所得款項淨額作再融資、資助項目的建設或改善成本等。目前票據的本金額、票息及年期等條款尚未落實。瑞銀及工銀亞洲將為是次聯席帳簿管理人及牽頭經辦人。穆迪給予合生是次發行美元票據Caa1評級，同時確認該公司企業家族及其高級無抵押債務評級分別為B3及Caa1，展望為負面。

三房企發債籌159億

未計合生，今年至今已有三間內房發債，包括佳兆業、碧桂園及世房，合共抽水20.5億美元。世房昨日落實，發行於二○二○年到期之本金額8億美元優先票據，息率6.625%，所得淨額7.863億美元。

有銷售人員指，雖然目前合生仍未有相關發售細節，惟相信是次合生發行票據的息率未必如世房及碧桂園般低。他指，由於目前市場資金充裕，息率普遍較過去為低，故吸引不少股份計劃「抽水」，當中有不少為內房股。