轉積金要睇大趨勢

「僱員自選計劃」（強積金半自由行）將於十一月一日實施，計劃成員應按個人投資需要，選合適受託人或基金組合。業界人士建議有意轉會成員宜跟紅頂白，考慮基金開支比率及基金表現，但投資空窗期僅為八至十天，基金組合若切合投資市場大趨勢，或能追回轉戶期間，投資空窗期所帶來的損失。

業界不停灌輸公眾「平唔等於好」的概念，美國友邦退休金管理及信託行政總裁謝佩蘭提醒，計劃成員應視乎個人需要，選擇合適受託人前，應先了解自己的風險胃納，勿執着基金收費而忽略基金過去表現。

每曆年只能轉會一次

所謂強積金半自由行，是指在職人士於新安排下，每曆年只能一次過、一筆過轉移現職供款帳戶內，僱員強制性供款部分所產生的累算權益，至自選受託人及計劃。

她指，換言之計劃成員只能「疊埋心水」挑選一個計劃，而不能將累計權益「一分為二」，分別轉到兩個計劃，以滿足收費平及表現理想的雙重要求。

事實上，基金收費及基金回報沒有直接關係，按消委會報告，以富達退休集成信託計劃強積金保守基金的基金開支比率最低，僅為0.17%，惟它屬低風險保守基金，過去十年的平均年度化表現僅為0.72%。

過去三年及五年表現最佳的基金，分別為友邦強積金優選計劃「北美股票基金」和宏利強積金國際債券基金，其年化度化回報分別為14.44%及5.81%，而反映整體收費的基金開支比率分別為2.09%及1.83%。

選受託人考慮要全面

另BCT銀聯集團董事總經理兼行政總裁劉嘉時稱，計劃成員不應人云亦云，「不需急於轉移累計權益，反正每曆年均有一次機會，若未考慮清楚自己所需，應該以靜制動，做好功課才求變。」

另外，滙豐保險（亞太）總監及僱員福利主管朱永耀早前亦提醒市民，強積金是長遠投資，選擇受託人時，不應只着眼短期回報及收費，及為捕捉基金價格波動而貿然轉移，應作全面考慮。

滙豐朱永耀提點

1.要留意「半自由行」有一定限制，如不可調動現職僱主供款部分的強積金資產，及每曆年只可調動現職僱員供款部分一次等。

2.如成員現時投資於保證基金，需留意會否因轉移累算權益而未能符合某些保證條款，因而未能獲取有關保證。

3.要留意現職的供款帳戶是否已經享有特別管理費優惠。

4.轉移過程一般需要6至8個星期，成員需要承擔調動期間的市場變化風險。

5.選擇強積金受託人時，不應只着眼短期回報及收費，及為了捕捉基金價格波動而貿然作出轉移。

6.強積金「半自由行」不會影響僱主供款，成員作出「半自由行」轉移後，現職僱主只會繼續於原有計劃供款。