即日鮮大王明寸監管機構

環球監管機構向金融業密唸緊箍咒，除了銀行業因操縱倫敦銀行同業拆息（Libor）、協助洗黑錢案弄得一身蟻外，監管火頭亦燒到專炒「即日鮮」的國際券商Swift Trade，該行去年被英國判罰巨款，如今再遭美國和加拿大監管機構窮追不捨。本港業內人士亦指，隨着環球市場電子交易愈來愈普遍，本港應加快建立有關規管法例。

貝克被逐出證券業

美國金融業監管局（FINRA）昨日與前身為Swift證券部的Biremis達成和解，FINRA宣布以未有設立監察系統，檢測及防止造市交易活動為由，將Biremis連同行政總裁貝克（Peter Beck）逐出證券業。

貝克接受《華爾街日報》訪問時表明對監管機構追查「冇有怕」，雖然貝克去年放棄落盤操作控制權，並關閉已成為FINRA調查目標的Swift，但Swift未因此被擊沉，貝克已轉到哥斯達黎加另設公司Calm Oceans，繼續炒賣套利。

對於英美監管機構禁止交易員發出無意完成的買賣指令，貝克反駁監管方面根本無法知道交易員是否無意完成交易指令。

有指美國證交會（SEC）正就Swift即日鮮交易網絡活動展開調查，而加拿大安大略省證交會上月已向Swift就其檢察潛在造市活動不力罰款10萬美元，連30萬美元堂費。

貝克於九八年與夥伴一同成立Swift，並在中國、尼加拉瓜以至羅馬尼亞聘請廉價交易員，建立環球專炒即日鮮的交易網絡。監管文件顯示，Swift在○八年高峰期坐擁約4,000名交易員，一年股票交易量超過200億股，成交量一度打入納斯達克市場十大之列。

英國金融服務局（FSA）去年五月向Swift罰款800萬英鎊，當時FSA指Swift造市手法為「layering」（層疊法），此法跟香港股市莊家採用「搭棚」來製造供求假象並無太大分別。

經紀倡港加強監管

對於監管機構要打擊類似手法，申銀萬國聯席董事鄭家華亦認同，監管機構很難查出是否虛假交易，因為可以將責任推卸在電腦程式。他說有不少莊家是利用電腦程式進行類似閃電交易，透過掛「假牌」營造市場氣氛。

香港網上經紀協會主席伍子權表示，隨着市場的電子交易愈來愈普遍，確有需要防止電子平台被利用作虛假交易，認為本港應加快建立有關法例，例如最近證監會亦發表關於加強電子交易監管的諮詢文件。