大行報告：永暉焦煤實力提升
高盛研究報告指出，中國鋁業（02600）昨日公布有意收購永暉焦煤（01733）29.9%股份，若交易完成，將消除永暉股價兩個主要不明朗因素，首先是公司業務模式的可持續性，其擁有的供應鏈於短期內不會被取代；其次是中鋁的國企背景，有助永暉從國家鐵道部得到更多鐵路運輸配額。該行將永暉的目標價由2元上調至2.18元，並重申「買入」評級。
報告認為，若是次收購成功，將有助提升永暉於蒙古的焦煤採購及銷售業務，加上得到國企在背後支持，將為公司股價帶來正面影響。公司主席兼行政總裁王興春自九五年開始管理永暉，該行相信他讓中鋁入主的決定，主要是為了解決鐵路運輸配額增長的瓶頸問題，以提高於蒙古焦煤市場的市佔率。收購完成後，王興春於永暉的持股將保持於18.74%。
