大行報告：龍源 盈利能力出眾
中國風電股龍頭之一的龍源電力（00916），去年核心純利按年增長33%，至24.05億元人民幣，表現符合市場預期。摩根大通研究報告指出，去年龍源純利增長，主要受風電輸出按年增長33%帶動，維持給予龍源「跑贏大市」的評級，目標價由7.5元上調至7.72元。
產能增長可望達標
報告引述龍源管理層稱，預期今年公司的風電產能按年增長31至35%。基於今年一、二月產能實際增長僅15%，這暗示三月至十二月份的按年增長須達到34至39%，但管理層對於實現全年目標仍具信心。
摩通表示，就風電行業而言，該行傾向選擇風電營運商，而不選風電設備生產商，並以龍源及金風科技（02208）為例，認為前者盈利能力高於同業，而後者的銷量及毛利率均受壓。
