海證翻叮趕下月上市

去年底因市況逆轉而擱置上市的海通證券重啟上市計劃，本周四進行上市聆訊，預期四月中上市，H股集資維持130億元。投資銀行消息透露，下半年市況不明朗，新股趕於上半年上市，而光大銀行會視乎海證反應，緊接其後招股。

只需補交年度業績

上周海證董事長王開國一聲：「今年將做好H股發行重啟的準備，在時間允許下完成H股上市。」保薦人隨即全面「開工」。投行消息透露，海證本周四進行上市聆訊，只需補交去年十二月底止年度業績便可闖關，相信獲順利放行，三月底完成國際配售，並在港公開招股，四月中可在港掛牌。

消息透露，雖然海證去年純利倒退一成四，但一月營業收益及純利排名第三，營收2.99億元人民幣，盈利1.2億元人民幣，是一月僅有三家盈利逾億元的券商之一。美國華平投資及日本中央三井信託表示願維持當基礎投資者，分別認購2.1億美元及1,200萬美元。

據了解，海證董事局認為，其預測市帳率略低過同業中信証券（06030）1.4倍，屬合理水平，希望維持以最高約1.32倍預測市帳率估值招股，集資最多130億元，細節與去年底招股條款相同，H股招股價介乎9.38至10.58元，相當於一二年度預測市帳率1.17至1.32倍，發行股數12.29億股，集資115.28億至130.03億元，承銷團包括德銀、花旗、瑞信、滙豐、渣打、瑞銀及野村。

光行人保伺機掛牌

投行消息透露，同樣擬上半年在港發H股的光大銀行，正注視海證的上市反應及時間表，希望吸納海證的認購資金，避免重演去年底多隻重磅股「爭水飲變無水飲」情況。

中國人保集團董事長吳焰表示，集團正與監管機構溝通，期望今年內於本港及上海兩地上市。他預期，今年內地股市進一步反彈，人保集團擬擴大投資股市，預期今年保費收入及利潤有雙位數字增長。

另市傳上周五「截飛」的俊知集團（01300），公開發售部分錄得逾兩倍超額認購，國際配售同樣超購，本月十九日掛牌，保薦人為永豐金證券。