內銀中期業績亮麗 背後現象耐人尋味

內地十二家上市銀行中期業績相繼亮相，在全球經濟危機的今天，十二家上市銀行總共實現淨利潤四千餘億元，可謂盡顯亮麗。值得注意的是，當中手續費及佣金淨收入佔淨利潤近半，普遍增幅在四成以上，最高者竟逾九成。這是全世界罕有的現象，這份戰績浸透血漬，讓人感到人民銀行治下的銀行，對人民的深層剝削。

銀行的手續費及佣金這類中間收入，自然羊毛出自羊身上，數據顯示，銀行手續費收入快速增長，主要是理財業務、諮詢顧問和銀行卡費用大幅增加。這並不意味着客戶心甘情願，為銀行的「高質素服務」支付高收費，而是彼此地位不對稱，弱勢的客戶無法挑戰強勢的銀行，只好忍氣接受。

當然，既然羊毛出自羊身上，銀行對客戶提供服務收費賺錢天經地義，客戶並非不明此理。但銀行服務差劣反響很大，以理財產品為例，合同霸王條款、風險揭示及訊息披露不充分、產品說明複雜難懂等，是爆發矛盾的家常便飯。內地銀行收費項目多達數千種，有主管部門批准的，有銀行自把自為決定的，而且收費標準不斷提高，不見得有王管。

事實上，監管者利益在銀行一方，扮演的是護航角色，長期以來銀行壟斷性經營，當局怎會不知？社會呼籲：窮人的銀行、鄉鎮銀行、面向中小企的銀行，當局還不是充耳不聞？護航大銀行到了盲目的地步，如若不然，怎麼解釋竟然任由存戶飽受長逾十八個月的實質負利率剝削，去充塞銀行的淨利潤。實質負利率與多而高的收費，就是銀行利潤背後客戶的血色體現。

內地銀行一邊亮出光鮮的業績，另一邊卻將風險掩蓋於神秘中，雖然各銀行高層都拍心口，表明不良率如何健康、如何可控，但如何將地方政府融資、表外的貸款規模攀升，這些風險化解於無形，沒有實質的披露，情況如墮霧裏花間。教人怎相信銀行高層的「保證」？恐怕人行作為央行，都不敢相信風險可以輕描淡寫。

人行出招就是佐證，日前突然擴大存款準備金範圍，將三類保證金納入須上繳，由此凍結九千億元存款，明顯是與銀行「過不去」，斷其表外資本運作之路。人行這樣做，是嗅到了風險的味道，經此做法，銀行流動性頓然緊張，下半年將無貸可放或生意大減，當中中小銀行所受影響會較大。

細加分析，人行此舉掃除銀行表外資產運作的地雷，有消除風險的作用，但就政策工具來看，一方面緊縮程度明顯，相等於存款準備金率調高一至一點五厘；另一方面銀行下半年要有錢放貸，就要爭取存款，人行希望見到因為爭取存款，存款利率有扯高壓力，形成有利於扭轉負利率的氛圍。就緊縮效應來說，此舉對銀行有約束作用；就扭轉負利率效應來說，人行即使不上調存款基準利率，也能促成存款利率，有條件逐步邁向銀行自主的市場化，另有因利乘便收穫，亦為美事。