歐銀行硬撇2311億

歐盟領袖終於在周四達成總值1,090億歐元（約1.22萬億港元）的第二輪援助希臘方案，掃除市場恐慌，但由於債務重組會令希債減值，歐洲銀行管理局（EBA）估計歐洲大型銀行需為希債撇帳206億歐元（約2,311億港元），最快在多家歐洲銀行下周出爐的第二季業績中反映，或會拖累業界盈利大幅倒退。

英國《金融時報》報道，鑑於幾乎所有援助條件均涉及希臘債務重組，勢令銀行業持有的希臘債券減值，核數師已要求銀行業即時在次季業績中反映該重大影響，為手上債券撇帳160億歐元。

持倉827億歐元

報道指出，歐債危機已爆發逾一年，令希債價格大跌，但大部分銀行仍未為手上希債撇帳，因銀行業的希債大部分透過銀行帳戶持有，該帳戶的債券不需要按市價減值。歐洲壓測數據顯示，歐洲銀行業的希債持倉達827億歐元，估計有約790億歐元希債是經銀行帳戶持有而未有撇帳，若希債需減值20%，歐洲銀行業將虧損近160億歐元，當中持有約470億歐元希債的希臘銀行業或虧損逾90億歐元。

歐盟表示，在新一批共1,090億歐元援助中，私人機構將分擔370億歐元成本，若包括回購計劃則分擔500億歐元。同意參與援助的銀行包括德銀、滙控（00005）、法巴、法興等。

代表逾400家金融機構的國際金融協會（IIF）董事總經理達拉拉表示，希臘援助計劃是接受現實的一步，他不認為希臘選擇性違約，會產生任何嚴重後果。IIF估計，換債計劃會令希債減值約21%，希臘負債因而減少135億歐元，而參與援助的銀行需要在未來三年為希臘提供540億歐元融資，並在二○年底增至共1,350億歐元。

歐央行照收希債

惠譽表示，歐盟的希臘換債協議會引致「有限違約」。歐央行行長特里謝暗示即使希臘違約，歐央行或可接納希債為抵押品，歐元區成員國已同意為希債提供最多350億歐元擔保。

有評級機構警告希臘換債計劃會引致「選擇性違約」，但判斷發債人違約是否觸發信貸違約掉期（CDS）賠償的國際掉期及衍生工具協會（ISDA）稱，希臘援助方案不會觸發CDS賠償，因這是自願參與的方案。

歐盟落實援助方案詳情，希臘CDS急跌500點子至1,660點子；意大利CDS跌37點子至216點子。希臘兩年期國債孳息率大插逾811點子至25.7厘。